本文關(guān)鍵詞：非線性套期保值比率模型研究

  更多相關(guān)文章： 時變相關(guān)Copula 核密度估計 最小方差 套期保值 蒙特卡羅模擬

【摘要】：文章提出時變相關(guān)Copula理論來解決動態(tài)套期保值比率的的計算方法和原理,通過建立最小方差套期保值模型,利用時變Copula的動態(tài)相關(guān)系數(shù)和蒙特卡羅模擬出未來期貨和現(xiàn)貨收益率的情況,代替現(xiàn)有的歷史數(shù)據(jù)來計算風(fēng)險,同時用核密度非參數(shù)估計方法來估計期貨和現(xiàn)貨的邊際分布,并得到期貨和現(xiàn)貨的預(yù)測標(biāo)準(zhǔn)差,進而得到套期保值的動態(tài)套期保值比率。
【作者單位】： 天津科技大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 時變相關(guān)Copula 核密度估計 最小方差 套期保值 蒙特卡羅模擬
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項目(71071111) 天津市社科理論“五個一批人才”基金項目
【分類號】：F830.91;F224
【正文快照】： 在期貨市場中,企業(yè)和個人為了規(guī)避和減少風(fēng)險損失,經(jīng)常會進行套期保值操作,但大多數(shù)套期保值者進行的是靜態(tài)的套期保值,這不能很好的滿足當(dāng)今日益變化的市場,如果市場在短時間內(nèi)發(fā)生比較的大的震蕩,套期保值者并不能作出及時的反應(yīng),這樣以來就會給套期保值者帶來巨大的損失。

【共引文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

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【相似文獻】

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中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

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本文編號：853249