本文關(guān)鍵詞：人民幣利率市場(chǎng)化背景下我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理研究

  更多相關(guān)文章： 利率市場(chǎng)化 利率風(fēng)險(xiǎn) VaR模型 GARCH模型

【摘要】：隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加快,作為金融市場(chǎng)的重要載體,商業(yè)銀行在享受利率市場(chǎng)化帶來(lái)紅利的同時(shí),所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也是毋庸置疑的。當(dāng)利率完全實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化后,利率的波動(dòng)將越趨頻繁,由利率波動(dòng)所引發(fā)的利率風(fēng)險(xiǎn)便逐漸上升成為商業(yè)銀行的主要風(fēng)險(xiǎn),因此如何準(zhǔn)確地識(shí)別利率風(fēng)險(xiǎn),尋找精確的風(fēng)險(xiǎn)度量工具,有效地控制和防范利率風(fēng)險(xiǎn),促進(jìn)商業(yè)銀行的健康持續(xù)發(fā)展,便成為商業(yè)銀行目前亟待解決的主要問(wèn)題之一。本文將從利率風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、度量、管理三個(gè)方面對(duì)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理展開研究。首先,利率風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方面,依據(jù)利率風(fēng)險(xiǎn)的影響因素不同,可以將利率風(fēng)險(xiǎn)分為重置型風(fēng)險(xiǎn)、基準(zhǔn)型風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線型風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)型風(fēng)險(xiǎn),分析其原因,主要是由我國(guó)高度集中的管理體制、存貸款基準(zhǔn)利率調(diào)整不對(duì)稱、商業(yè)銀行單一的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)以及投資者選擇權(quán)不一致所造成的。其次,利率風(fēng)險(xiǎn)度量方面,選取三種風(fēng)險(xiǎn)度量方法(利率敏感性缺口、持久期、VaR模型),在綜合比較三種度量方法的基礎(chǔ)上,結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀,采用VaR模型對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量,并選用GARCH族模型基于三種不同的假設(shè)條件對(duì)VaR結(jié)果進(jìn)行估算,同時(shí)用Kupiec回測(cè)檢驗(yàn)檢測(cè)Va R結(jié)果,得出99%置信水平下的GEDEGARCH?模型能夠很好地刻畫我國(guó)商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)。最后,利率風(fēng)險(xiǎn)的管理方面,分別從內(nèi)外環(huán)境對(duì)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理提出合理化對(duì)策,外部環(huán)境方面:一要持續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)人民幣利率市場(chǎng)化改革,二要努力完善法律法規(guī)建立存款保險(xiǎn)制度,三要加快金融市場(chǎng)的成熟發(fā)育加強(qiáng)金融市場(chǎng)的監(jiān)管;內(nèi)部環(huán)境方面:一要建立科學(xué)高效的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制,二要加快提升商業(yè)銀行多元化的經(jīng)營(yíng)能力,三要大力培養(yǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)管理的高素質(zhì)人才。
【關(guān)鍵詞】：利率市場(chǎng)化 利率風(fēng)險(xiǎn) VaR模型 GARCH模型
【學(xué)位授予單位】：蘇州科技學(xué)院
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：F832.33;F832.5
【目錄】：

• 摘要6-7
• Abstract7-11
• 第一章 緒論11-19
• 1.1 研究的背景和意義11-12
• 1.1.1 研究的背景11
• 1.1.2 研究的意義11-12
• 1.2 文獻(xiàn)綜述12-16
• 1.2.1 國(guó)外文獻(xiàn)綜述12-13
• 1.2.2 國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述13-16
• 1.3 研究的內(nèi)容和方法16-18
• 1.3.1 研究的內(nèi)容16-17
• 1.3.2 研究的方法17-18
• 1.4 研究的主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)和不足18-19
• 第二章 利率市場(chǎng)化下商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別19-26
• 2.1 利率市場(chǎng)化改革的進(jìn)程19-20
• 2.2 利率市場(chǎng)化下商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源20-22
• 2.3 利率市場(chǎng)化下商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的成因22-26
• 第三章 商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)度量方法的比較研究26-34
• 3.1 商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的一般度量方法及應(yīng)用26-31
• 3.1.1 利率敏感性缺口模型及應(yīng)用26-27
• 3.1.2 持久期缺口模型及應(yīng)用27-29
• 3.1.3 VaR模型及應(yīng)用29-31
• 3.2 利率風(fēng)險(xiǎn)度量方法的綜合評(píng)價(jià)31-34
• 3.2.1 利率風(fēng)險(xiǎn)的一般度量方法的綜合評(píng)價(jià)31-33
• 3.2.2 我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)度量方法的最佳選擇33-34
• 第四章 基于VaR模型下我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的度量34-49
• 4.1 實(shí)證數(shù)據(jù)的搜集與變量的選取34-36
• 4.1.1 數(shù)據(jù)的搜集34-35
• 4.1.2 變量的選取35-36
• 4.2 基于VaR模型下樣本數(shù)據(jù)的分析36-41
• 4.2.1 正態(tài)性檢驗(yàn)36-38
• 4.2.2 平穩(wěn)性檢驗(yàn)38-39
• 4.2.3 自相關(guān)檢驗(yàn)39-40
• 4.2.4 異方差檢驗(yàn)40-41
• 4.3 基于GARCH模型下的VaR估算41-49
• 4.3.1 GARCH模型的一般概述41-43
• 4.3.2 基于GARCH模型下的VaR計(jì)算43-46
• 4.3.3 Kupiec后測(cè)檢驗(yàn)46-47
• 4.3.4 總結(jié)47-49
• 第五章 利率市場(chǎng)化背景下我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策研究49-57
• 5.1 利率市場(chǎng)化背景下我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀49-50
• 5.2 利率市場(chǎng)化背景下我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策研究50-57
• 5.2.1 營(yíng)造良好的防范利率風(fēng)險(xiǎn)的外部環(huán)境50-53
• 5.2.2 構(gòu)建科學(xué)規(guī)范的利率風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部環(huán)境53-57
• 第六章 結(jié)論與展望57-59
• 參考文獻(xiàn)59-62
• 致謝62-63
• 個(gè)人簡(jiǎn)歷63

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：799032