本文關(guān)鍵詞：基于GARCH模型的糧食期貨動(dòng)態(tài)套期保值率的估計(jì)

  更多相關(guān)文章： GARCH模型 套期保值率 動(dòng)態(tài)估計(jì)

【摘要】：運(yùn)用糧食期貨進(jìn)行套期保值時(shí),套期保值率的確定是套期保值效果發(fā)揮的關(guān)鍵問題,文章基于GARCH模型提出了糧食期貨動(dòng)態(tài)套期保值率的估計(jì)方法,實(shí)證研究結(jié)果表明不論樣本內(nèi)數(shù)據(jù)還是樣本外數(shù)據(jù),利用GARCH模型動(dòng)態(tài)估計(jì)的套期保值率套保效果要好于采用OLS、VAR、EMC等靜態(tài)估計(jì)方法。
【作者單位】： 哈爾濱工業(yè)大學(xué)管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： GARCH模型 套期保值率 動(dòng)態(tài)估計(jì)
【基金】：2011年黑龍江省自然科學(xué)基金面上項(xiàng)目(G201107) 山東省軟科學(xué)計(jì)劃階段性成果(2013RKA10001)
【分類號(hào)】：F224;F724.5;F323.7
【正文快照】： 0引言投資者在期貨市場上進(jìn)行套期保值操作后,希望在相應(yīng)的時(shí)間里用期貨合約來消除現(xiàn)貨資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。在套期保值結(jié)束時(shí),一個(gè)市場上的盈利抵消另一市場上產(chǎn)生的虧損,實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)損失的對沖。當(dāng)套期保值者需要保值的商品實(shí)物數(shù)量高于或者低于保值頭寸時(shí),就會(huì)產(chǎn)生保值數(shù)

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本文編號(hào)：788611