本文關(guān)鍵詞：期貨跨品種套利程序化交易策略設(shè)計(jì)

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【摘要】：程序化交易是近幾年才在國(guó)內(nèi)逐漸流行開來的一種交易方式,它運(yùn)用計(jì)算機(jī)語言描述投資策略或邏輯,借助計(jì)算機(jī)高效快速的運(yùn)算能力、強(qiáng)大的執(zhí)行能力和可持續(xù)運(yùn)行能力進(jìn)行行情研判、自動(dòng)下達(dá)交易指令,具有系統(tǒng)性、紀(jì)律性、及時(shí)性等優(yōu)點(diǎn)。期貨市場(chǎng)具有交易機(jī)制靈活、交易時(shí)間長(zhǎng)、市場(chǎng)流動(dòng)性強(qiáng)等特點(diǎn),非常適合程序化的交易方式。因此,本文在全面描述程序化交易系統(tǒng)的基礎(chǔ)上,通過對(duì)部分期貨合約歷史數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)分析,構(gòu)建了一個(gè)適合程序化交易方式的跨品種套利交易策略。本文的策略模式屬于統(tǒng)計(jì)套利,基本原理是協(xié)整理論與誤差修正模型。統(tǒng)計(jì)套利歷史悠久,在實(shí)踐中具有非常成熟的應(yīng)用。協(xié)整理論與誤差修正模型是分析數(shù)據(jù)、構(gòu)建交易策略的方法。協(xié)整關(guān)系描述了兩個(gè)時(shí)間序列間長(zhǎng)期穩(wěn)定的均衡關(guān)系,誤差修正模型考慮了短期非均衡狀態(tài),增加了協(xié)整回歸模型的精度,有助于提高交易策略的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。文中通過數(shù)學(xué)推導(dǎo),對(duì)各理論的定義及檢驗(yàn)原理進(jìn)行分析,使得交易策略更具邏輯性。實(shí)證方面,本文采用13個(gè)跨品種套利組合作為樣本,通過對(duì)樣本內(nèi)各組合的歷史交易數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析比較,選擇出最佳交易組合,并基于其建模后誤差序列的分布規(guī)律構(gòu)建交易策略。最后,通過交易開拓者程序化交易平臺(tái),本文對(duì)策略進(jìn)行了回測(cè)檢驗(yàn)與優(yōu)化,并采用樣本外測(cè)試方法檢驗(yàn)了策略效果,對(duì)其可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了簡(jiǎn)要分析。
【關(guān)鍵詞】：程序化交易 跨品種套利 統(tǒng)計(jì)套利 協(xié)整理論
【學(xué)位授予單位】：華中科技大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：F830.9
【目錄】：

• 摘要3-4
• ABSTRACT4-6
• 1. 緒論6-11
• 1.1 選題背景與意義6-7
• 1.2 國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述7-9
• 1.3 論文的思路與創(chuàng)新點(diǎn)9-11
• 2. 程序化交易系統(tǒng)11-20
• 2.1 程序化交易概念11-12
• 2.2 程序化交易系統(tǒng)設(shè)計(jì)12-17
• 2.3 程序化交易的特點(diǎn)17-18
• 2.4 程序化交易的風(fēng)險(xiǎn)分析18-20
• 3. 跨品種統(tǒng)計(jì)套利基礎(chǔ)理論20-30
• 3.1 期貨跨品種套利20-22
• 3.2 統(tǒng)計(jì)套利原理22-23
• 3.3 統(tǒng)計(jì)套利的策略模式23-25
• 3.4 協(xié)整檢驗(yàn)與誤差修正模型25-30
• 4. 數(shù)據(jù)建模與策略設(shè)計(jì)30-44
• 4.1 數(shù)據(jù)來源及預(yù)處理30-31
• 4.2 相關(guān)性檢驗(yàn)31-33
• 4.3 協(xié)整分析33-36
• 4.4 誤差修正模型36-39
• 4.5 殘差分布與交易策略設(shè)計(jì)39-44
• 5. 策略評(píng)價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)分析44-52
• 5.1 套利組合簡(jiǎn)介44-45
• 5.2 回測(cè)檢驗(yàn)與優(yōu)化45-49
• 5.3 樣本外測(cè)試49-51
• 5.4 策略風(fēng)險(xiǎn)分析51-52
• 6. 全文總結(jié)52-53
• 致謝53-54
• 參考文獻(xiàn)54-56

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：773709