本文關(guān)鍵詞：結(jié)構(gòu)突變條件下農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)波動(dòng)率的預(yù)測(cè)

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【摘要】：在檢驗(yàn)農(nóng)產(chǎn)品期貨已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率序列的結(jié)構(gòu)突變等特征基礎(chǔ)上,通過(guò)構(gòu)造不同估計(jì)窗口大小的ARFIMAX-FIGARCH模型及其線性和非線性組合預(yù)測(cè)模型來(lái)預(yù)測(cè)農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)的已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率,并采用基于自助法的MCS檢驗(yàn)評(píng)價(jià)和比較各類預(yù)測(cè)模型的預(yù)測(cè)性能。研究結(jié)果表明:農(nóng)產(chǎn)品期貨的已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率序列都表現(xiàn)出結(jié)構(gòu)突變特征、不對(duì)稱性和雙長(zhǎng)記憶性,并且結(jié)構(gòu)突變點(diǎn)都與一連串的宏觀面、政策面重大事件沖擊有關(guān);對(duì)基于不同估計(jì)窗口大小的ARFIMAX-FIGARCH模型所得的單項(xiàng)預(yù)測(cè)值進(jìn)行時(shí)變加權(quán)組合通常能夠提供更準(zhǔn)確的波動(dòng)率預(yù)測(cè)值,并且基于NKR的非參數(shù)組合預(yù)測(cè)模型和基于NRLS和SIC的線性組合預(yù)測(cè)模型是在結(jié)構(gòu)突變條件下預(yù)測(cè)農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)波動(dòng)率尤其有效的方法。
【作者單位】： 華南農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;中山大學(xué)國(guó)際商學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 農(nóng)產(chǎn)品期貨 已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率 預(yù)測(cè) 結(jié)構(gòu)突變
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(71203067,71371199) 廣東省高校優(yōu)秀青年創(chuàng)新人才培育計(jì)劃資助項(xiàng)目(育苗項(xiàng)目)(2012WYM_0033) 廣東省哲學(xué)社會(huì)科學(xué)規(guī)劃資助項(xiàng)目(GD11YLJ01) 中央高校基本科研業(yè)務(wù)費(fèi)專項(xiàng)資金中山大學(xué)青年教師培育資助項(xiàng)目(13wkpy21) 廣東省高等學(xué)校高層次人才項(xiàng)目資助項(xiàng)目 中山大學(xué)985工程三期建設(shè)項(xiàng)目金融創(chuàng)新與區(qū)域發(fā)展研究創(chuàng)新基地資助項(xiàng)目
【分類號(hào)】：F830.93;F224
【正文快照】： 農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)的健康發(fā)展,對(duì)解決我國(guó)的“三農(nóng)”問(wèn)題,特別是穩(wěn)定糧食安全生產(chǎn),有著重要的作用和意義。但農(nóng)產(chǎn)品期貨是一柄“雙刃劍”,在發(fā)揮其市場(chǎng)功能的同時(shí)仍難以擺脫衍生品固有的高風(fēng)險(xiǎn)特性。由于農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)采用的是保證金交易、逐日盯市以及強(qiáng)行平倉(cāng)制度等,其價(jià)格的

【參考文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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4 胡秋靈;丁v，

本文編號(hào)：749228