本文關(guān)鍵詞：美式壟斷期權(quán)定價(jià)的數(shù)學(xué)分析

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【摘要】：介紹了美式壟斷期權(quán)這一金融產(chǎn)品的數(shù)學(xué)模型.它的定價(jià)問題是一個(gè)退化的拋物型變分不等式,也是一個(gè)自由邊界(即最佳實(shí)施邊界)問題.該文主要運(yùn)用微分方程方法分析討論,并與美式標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)及美式交叉期權(quán)進(jìn)行對比,得到以下應(yīng)用結(jié)果:美式壟斷期權(quán)并不是美式標(biāo)準(zhǔn)看漲和看跌期權(quán)的簡單疊加.其價(jià)格比敲定價(jià)格相同的美式交叉期權(quán)便宜,但比以低價(jià)為敲定價(jià)格的美式看跌期權(quán)和以高價(jià)為敲定價(jià)格的美式看漲期權(quán)都要貴.其自由邊界介于美式標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)與美式交叉期權(quán)的自由邊界之間.
【作者單位】： 順德職業(yè)技術(shù)學(xué)院高職數(shù)學(xué)教研室;華南師范大學(xué)數(shù)學(xué)科學(xué)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 美式期權(quán) 壟斷期權(quán) 期權(quán)定價(jià) 自由邊界
【基金】：國家自然科學(xué)基金項(xiàng)目(11271143,11371155) 高等學(xué)校博士學(xué)科點(diǎn)專項(xiàng)科研基金項(xiàng)目(20124407110001)
【分類號(hào)】：F837.12;O242.1
【正文快照】： 金融衍生物是金融市場上一種風(fēng)險(xiǎn)管理工具,它的價(jià)值依賴于原生資產(chǎn)(股票、利率等)的價(jià)格變化.期權(quán)作為金融衍生物的一種,提供給期權(quán)持有人在確定時(shí)間按某一確定價(jià)格購入(或銷售)一定數(shù)量的原生資產(chǎn)的權(quán)利,但他不負(fù)有必須購入(或銷售)的義務(wù),即看漲期權(quán)和看跌期權(quán).而根據(jù)合約實(shí)

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