本文關鍵詞：國際原油與黃金價格的風險傳染關系研究

  更多相關文章： 國際原油 國際黃金 大宗商品市場 風險依存度 風險傳染 溢出效應 金融風險

【摘要】：以WTI原油期貨價格和倫敦黃金定盤價作為研究對象,通過構建Copula模型明確市場間的風險相依強度,并結合使用向量自回歸(VAR)模型對其風險傳染方向進行研究。研究結果表明:國際原油價格和國際黃金價格之間存在著明顯的動態(tài)風險相依關系與雙向風險溢出效應。相對而言,國際原油價格波動傳染到黃金市場的用時較短,對黃金價格變化影響較大;而國際黃金價格的變動傳染到原油市場則用時稍長,且對原油價格波動的影響相對較小。
【作者單位】： 成都理工大學商學院;重慶文理學院經(jīng)濟管理學院;
【關鍵詞】： 國際原油 國際黃金 大宗商品市場 風險依存度 風險傳染 溢出效應 金融風險
【基金】：教育部人文社會科學基金項目(15YJA630076) 四川省教育廳人文社會科學重點項目(14SA0039) 四川省科技青年基金項目(2015JQO010) 四川省科技創(chuàng)新苗子工程資助項目(2014-018) 四川省大學生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓練計劃項目(201510616061) 成都理工大學中青年骨干教師培養(yǎng)計劃資助項目(JXGG201420)
【分類號】：F416.22;F831.54;F764.1
【正文快照】： 永川402160)作為一種基礎性能源,原油對經(jīng)濟增長和社會發(fā)展起到至關重要的作用。而黃金作為貴金屬中最受推崇的硬通貨,它具有極強的保值增值功能,同時還被廣泛地運用于高新技術產(chǎn)業(yè)之中。原油和黃金同屬于大宗商品,是宏觀經(jīng)濟的重要指標。因此,對于原油市場和貴金屬市場之間的

【相似文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前3條

1 龔玉婷;;次貸危機在黃金、原油和外匯市場的風險傳染和波動溢出[J];經(jīng)濟經(jīng)緯;2013年02期

2 周攀;俞閏良;;金融網(wǎng)絡視角下我國銀行間雙邊風險傳染機制——基于制造業(yè)負面沖擊的實證分析[J];現(xiàn)代經(jīng)濟信息;2013年19期

3 ;[J];;年期

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本文編號：687504