本文關鍵詞：基于神經(jīng)網(wǎng)絡模型的商品期貨跨品種套利策略——以焦炭、鐵礦石和螺紋鋼為例

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【摘要】：焦炭、鐵礦石是冶煉鋼鐵的主要原料,中國鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)所需要的鐵礦石主要依賴于進口。國外鐵礦石市場的價格制定規(guī)則很大程度上阻礙了鋼鐵企業(yè)的發(fā)展。選取焦炭、鐵礦石、螺紋鋼期貨作為研究對象,運用單位根檢驗、協(xié)整等方法研究焦炭、鐵礦石、螺紋鋼三者價格之間的長期均衡關系。在此基礎上,通過設置不同的開平倉閥值,運用BP神經(jīng)網(wǎng)絡模型和NAR動態(tài)神經(jīng)網(wǎng)絡模型在樣本區(qū)間內(nèi)進行套利策略對比研究。實證結果表明:NAR動態(tài)神經(jīng)網(wǎng)絡模型的預測能力更強,其套利策略在螺紋鋼、鐵礦石和焦炭三者間進行跨品種套利效果更好。
【作者單位】： 浙江財經(jīng)大學金融學院;
【關鍵詞】： 商品期貨 套利 神經(jīng)網(wǎng)絡 螺紋鋼 鐵礦石 焦炭
【基金】：國家自然科學基金項目“居民通貨膨脹感受的異質(zhì)性、偏差及其形成機制研究”(71273224) 浙江省自然科學基金項目“基于資產(chǎn)財富效應的浙江省流動人口家庭投資和消費決策研究“(Y16G030044) 浙江省科技廳軟科學重點項目“關于浙江省引導私募基金投資促進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級對策研究”(2015C25011)
【分類號】：TP183;F724.5
【正文快照】： 一、引言鋼鐵工業(yè)是我國國民經(jīng)濟的支柱性產(chǎn)業(yè)之一,而鐵礦石是冶煉鋼鐵的主要原料。中國鐵礦資源較為豐富,但是富鐵礦較少,使用鐵礦難度大、成本高。因此,我國鐵礦石主要來源于進口。鐵礦石進口量從2001年的9157萬噸到2014年的93250萬噸,增長了將近10倍,成為了世界上最大的鐵

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1 黃秉憲;;隨意運動控制與學習的多級神經(jīng)網(wǎng)絡模型[J];國外醫(yī)學.生物醫(yī)學工程分冊;1988年02期

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本文編號：637598