本文關(guān)鍵詞：電力期貨價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能與電價(jià)形成機(jī)制的相關(guān)性研究——基于美國(guó)PJM電力市場(chǎng)的實(shí)踐及對(duì)我國(guó)的啟示

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【摘要】：探究電力期貨是否具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能對(duì)我國(guó)新一輪電價(jià)體制改革具有重要意義。本文基于美國(guó)PJM電力市場(chǎng)的高頻數(shù)據(jù),通過信息份額模型(I-S)等方法研究了電力期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的動(dòng)態(tài)關(guān)系。研究結(jié)果說明期貨電價(jià)和現(xiàn)貨電價(jià)具有長(zhǎng)期的平衡關(guān)系,但并不能說明電力期貨具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。因此,我國(guó)在推進(jìn)電力體制改革時(shí)不要急于推出電力期貨,而是應(yīng)該完善電價(jià)的市場(chǎng)形成機(jī)制。
【作者單位】： 北京大學(xué)城市與環(huán)境學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 電力市場(chǎng) 高頻數(shù)據(jù) 期貨價(jià)格 價(jià)格發(fā)現(xiàn)
【基金】：2014年國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目:基于分段分式的動(dòng)態(tài)需求建模及多層全局優(yōu)化的階梯電價(jià)研究(71301133)的研究?jī)?nèi)容之一
【分類號(hào)】：F416.61;F713.35
【正文快照】： 價(jià)格發(fā)現(xiàn)是期貨市場(chǎng)最基本的經(jīng)濟(jì)功能之一。通過市場(chǎng)供求變化引導(dǎo)期貨價(jià)格的變動(dòng),從而對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)產(chǎn)生引導(dǎo)作用,可以有效地降低電價(jià)波動(dòng)對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的負(fù)面影響。世界上第一份電力期貨合約于1995年10月由北歐電力交易所(Nord Pool)在挪威推出,此后英國(guó)、美國(guó)、澳大利

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本文編號(hào)：636559