本文關(guān)鍵詞：基于MRS-GARCH的鋼鐵期貨市場(chǎng)VaR風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度

  更多相關(guān)文章： MRS-GARCH模型 鋼鐵期貨市場(chǎng) MCMC方法 鋼鐵 VaR風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度 期貨市場(chǎng)

【摘要】：針對(duì)中國(guó)鋼鐵期貨市場(chǎng)波動(dòng)率具有結(jié)構(gòu)突變特征,使用MRS-GARCH模型對(duì)其波動(dòng)率建模,并通過馬爾科夫蒙特卡羅方法(MCMC方法)對(duì)模型參數(shù)進(jìn)行估計(jì),進(jìn)而對(duì)鋼鐵期貨市場(chǎng)進(jìn)行VaR風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度。結(jié)果表明:基于MCMC估計(jì)方法 MRS-GARCH模型能夠準(zhǔn)確地刻畫出鋼鐵期貨市場(chǎng)波動(dòng)率;MRS(3)-GARCH模型下VaR方法能夠有效地測(cè)度鋼鐵期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
【作者單位】： 成都理工大學(xué)管理科學(xué)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： MRS-GARCH模型 鋼鐵期貨市場(chǎng) MCMC方法 鋼鐵 VaR風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度 期貨市場(chǎng)
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目(71171025) 四川省科技廳軟科學(xué)研究計(jì)劃項(xiàng)目(2014ZR0093)
【分類號(hào)】：F764.2;F724.5;F224
【正文快照】： 一、引言鋼鐵素有“工業(yè)糧食”之稱,在建筑業(yè)、汽車制造業(yè)及國(guó)防等方面都有廣泛的應(yīng)用,中國(guó)是最大的發(fā)展中國(guó)家,對(duì)鋼鐵需求尤為巨大。而鋼鐵期貨作為鋼鐵最新衍生品,具有越來(lái)越突出的地位。一旦鋼鐵期貨市場(chǎng)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn),可能引起金融市場(chǎng)連鎖反應(yīng),誘發(fā)更大的經(jīng)濟(jì)危機(jī)[1]。因此,強(qiáng)

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本文編號(hào)：633138