發(fā)布時(shí)間：2017-05-22 18:05

  本文關(guān)鍵詞：嵌入式期權(quán)定價(jià)方法研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：在20世紀(jì)的金融衍生市場(chǎng)中,期權(quán)是一創(chuàng)新的成功典范。期權(quán)市場(chǎng)在國(guó)際金融市場(chǎng)中早已成為不可缺少部分。自嵌入期權(quán)債券產(chǎn)生以來,由于其含內(nèi)嵌的期權(quán)可以改變債券未來的現(xiàn)金流,這能使市場(chǎng)參與者更好的把握風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的關(guān)系,增強(qiáng)籌資的靈活性,更有效達(dá)到籌資的效果,因此受到市場(chǎng)的廣泛歡迎。幾何學(xué)是數(shù)學(xué)中一重要分支,其用代數(shù)方法來研究幾何問題,旨在研究空間區(qū)域關(guān)系,且?guī)缀螌W(xué)在很多領(lǐng)域都得到了很好的應(yīng)用。論文主要介紹了一般期權(quán)定價(jià)理論,利率期限結(jié)構(gòu)理論,嵌入期權(quán)定價(jià)過程及在債券方面的幾何理論,并把幾何理論與期權(quán)定價(jià)有效結(jié)合,給出一新的嵌入期權(quán)定價(jià)過程。
【關(guān)鍵詞】：期權(quán) 期權(quán)定價(jià) 嵌入期權(quán) 幾何方法
【學(xué)位授予單位】：華北電力大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號(hào)】：F224;F830.91
【目錄】：

• 摘要5-6
• Abstract6-9
• 第1章 緒論9-12
• 1.1 嵌入式期權(quán)定價(jià)方法的研究背景9
• 1.2 嵌入期權(quán)定價(jià)的發(fā)展與應(yīng)用9-10
• 1.3 課題來源及意義10-11
• 1.4 論文研究的主要內(nèi)容11-12
• 第2章 期權(quán)定價(jià)的基本理論12-19
• 2.1 引言12
• 2.2 一般期權(quán)定價(jià)理論12-18
• 2.2.1 早期的期權(quán)定價(jià)理論12-14
• 2.2.2 Black-Scholes期權(quán)定價(jià)方法14-15
• 2.2.3 二叉樹方法15-16
• 2.2.4 蒙特卡羅模擬方法16
• 2.2.5 有限差分方法16-17
• 2.2.6 上述期權(quán)定價(jià)方法的比較17-18
• 2.3 本章小結(jié)18-19
• 第3章 利率期限結(jié)構(gòu)理論19-33
• 3.1 引言19
• 3.2 傳統(tǒng)利率期限結(jié)構(gòu)理論19-21
• 3.2.1 預(yù)期理論19-20
• 3.2.2 流動(dòng)偏好理論20
• 3.2.3 市場(chǎng)分割理論20-21
• 3.2.4 偏好習(xí)性理論21
• 3.3 近代利率期限結(jié)構(gòu)理論21-24
• 3.3.1 息票剝離法21-22
• 3.3.2 樣條估計(jì)法22-23
• 3.3.3 Nelson-Siegel模型23-24
• 3.4 現(xiàn)代利率期限結(jié)構(gòu)理論24-28
• 3.4.1 無套利模型24-25
• 3.4.2 均衡模型25-28
• 3.5 幾何方法28-31
• 3.5.1 風(fēng)險(xiǎn)因子28-29
• 3.5.2 估值函數(shù)29
• 3.5.3 敏感度29-30
• 3.5.4 擾動(dòng)30-31
• 3.6 上述利率期限結(jié)構(gòu)理論總結(jié)與比較31-32
• 3.7 本章小結(jié)32-33
• 第4章 嵌入期權(quán)定價(jià)模型33-44
• 4.1 引言33
• 4.2 債券幾何學(xué)33-37
• 4.2.1 風(fēng)險(xiǎn)因子33-34
• 4.2.2 零息貼現(xiàn)因子34
• 4.2.3 對(duì)數(shù)貼現(xiàn)因子34-35
• 4.2.4 零息貼現(xiàn)率35-36
• 4.2.5 遠(yuǎn)期貼現(xiàn)率36
• 4.2.6 遠(yuǎn)期利率36
• 4.2.7 票面價(jià)值利率表達(dá)方式36-37
• 4.3 嵌入期權(quán)債券與普通債券的關(guān)系37-38
• 4.4 嵌入期權(quán)債券定價(jià)過程38-40
• 4.5 定價(jià)模擬結(jié)果40-43
• 4.6 本章小結(jié)43-44
• 第5章 結(jié)論與展望44-45
• 5.1 結(jié)論44
• 5.2 展望44-45
• 參考文獻(xiàn)45-48
• 攻讀碩士學(xué)位期間發(fā)表的論文及其它成果48-49
• 致謝49

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫 前3條

1 鄭如斌;;期權(quán)定價(jià)理論綜述[J];科技信息;2011年17期

2 馬旭英;;利率期限結(jié)構(gòu)理論研究綜述[J];經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊;2013年31期

3 謝為安;蔡益潤(rùn);;我國(guó)可贖回債券的定價(jià)問題[J];世界經(jīng)濟(jì)文匯;2011年03期

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 王林;基于特定投資策略的Black-Scholes期權(quán)定價(jià)模型研究[D];哈爾濱工業(yè)大學(xué);2009年

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本文編號(hào)：386449