股指期貨作為一種高杠桿的金融衍生工具,具有對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的功能。基于3 341個(gè)交易日內(nèi)滬深300的收盤(pán)價(jià)數(shù)據(jù),采用事件研究法來(lái)研究滬深300股指期貨的推出時(shí)間對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)波動(dòng)性的影響。通過(guò)構(gòu)造含虛擬變量的EGARCH(1,1)模型實(shí)證分析可知,從長(zhǎng)期看來(lái),滬深300股指期貨的推出在小程度上減弱了現(xiàn)貨市場(chǎng)股票價(jià)格的波動(dòng)性,以期以此為投資者投資提供相關(guān)理論支持與建議。

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【文章目錄】：
引言
一、模型原理
    （一）ARMA模型
    （二）GARCH族模型
二、實(shí)證檢驗(yàn)
    （一）數(shù)據(jù)來(lái)源
    （二）正態(tài)性檢驗(yàn)
    （三）模型建立
結(jié)語(yǔ)



本文編號(hào)：3788812