本文關(guān)鍵詞：歐式期權(quán)B-S定價模型的推廣及期權(quán)交易的風控管理，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：期權(quán)定價問題一直是金融市場中的核心問題,特別是在B-S定價模型及B-S公式問世之后,一直受到普遍關(guān)注,并被逐漸推廣應(yīng)用到一些金融衍生產(chǎn)品的定價問題中。 本論文給出了B-S期權(quán)定價的數(shù)學模型,以及在做出適當市場假設(shè)條件下建立了對應(yīng)該模型的數(shù)學微分方程；為了得到B-S定價公式,借助了Ito引理、熱傳導方程等相關(guān)數(shù)學知識,對B-S期權(quán)定價公式進行求解：之后聯(lián)系實際的金融市場情況,發(fā)現(xiàn)經(jīng)典的B-S定價公式待改進的地方,對模型和公式進行完善,得出多種市場情況存在下的改進的B-S定價公式,具體的推廣公式有：支付紅利和有交易費用下的期權(quán)模型和公式、兩值期權(quán)和有跳-擴散過程的期權(quán)模型和公式、在分數(shù)布朗運動環(huán)境下、隨機波動率下和不完全信息下的期權(quán)模型和定價公式。 接著文章利用推廣的B-S公式和理論分析了期權(quán)交易過程中的對沖策略,以降低交易過程中的可能出現(xiàn)的市場風險,實現(xiàn)風險可控的目的。具體的講述了對沖中常用的對沖管理策略,構(gòu)造了具體事例進行說明,評價了各種策略的優(yōu)缺點,包括對沖技巧在內(nèi)的風險資產(chǎn)的管理問題,最后對期權(quán)定價問題的研究方向表達了自己的意見。
【關(guān)鍵詞】：看漲期權(quán) 套期保值 無套利原理 布朗運動 跳-擴散過程
【學位授予單位】：山東大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2012
【分類號】：F224;F830.9
【目錄】：

• 目錄4-5
• Contents5-6
• 摘要6-7
• ABSTRACT7-8
• 第一章 緒論8-12
• 1.1 引言8
• 1.2 早期期權(quán)定價理論的發(fā)展8-11
• 1.3 期權(quán)定價理論的近期研究動態(tài)11-12
• 第二章 B-S期權(quán)定價模型和期權(quán)定價公式12-21
• 2.1 涉及到數(shù)學中理論知識12-13
• 2.2 期權(quán)定價數(shù)學模型—Black-Scholes方程13-16
• 2.3 推導B-S微分方程16-19
• 2.3.1 利用隨機偏微分方程的途徑求解B-S方程16-19
• 2.3.2 對B-S方程中的參數(shù)進行解釋19
• 2.4 期權(quán)定價模型B-S公式分析19-21
• 第三章 改進的B-S模型21-33
• 3.1 有支付紅利的B-S期權(quán)定價模型21-23
• 3.2 有交易費用的B-S期權(quán)定價模型23-25
• 3.3 存在跳躍擴散的期權(quán)定價模型25-28
• 3.4 存在兩值期權(quán)的期權(quán)定價模型28-30
• 3.4.1 有交易成本且支付紅利的兩值期權(quán)定價模型28-30
• 3.4.2 含跳-擴散過程的兩值期權(quán)定價模型30
• 3.5 引進分數(shù)布朗運動的期權(quán)定價模型30-33
• 第四章 期權(quán)交易策略研究33-44
• 4.1 期權(quán)交易策略簡述33-38
• 4.2 期權(quán)交易的風險控制管理策略38-44
• 結(jié)束語44-47
• 參考文獻47-50
• 致謝50-51
• 學位論文評閱及答辯情況表51

【參考文獻】

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  本文關(guān)鍵詞：歐式期權(quán)B-S定價模型的推廣及期權(quán)交易的風控管理，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：371185