針對(duì)Brent原油期貨市場(chǎng)可能存在結(jié)構(gòu)突變點(diǎn)（結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)）,引入了隱馬爾科夫模型（HMM）對(duì)其進(jìn)行波動(dòng)狀態(tài)預(yù)測(cè),但是由于HMM模型測(cè)度下的波動(dòng)狀態(tài)中可能存在偽結(jié)構(gòu)突變點(diǎn),再使用迭代累積平方和（ICSS）模型對(duì)Brent原油期貨市場(chǎng)波動(dòng)結(jié)構(gòu)突變點(diǎn)進(jìn)行診斷,并修正其波動(dòng)狀態(tài)。為了檢驗(yàn)ICSS-HMM-EGARCH模型對(duì)Brent原油期貨市場(chǎng)結(jié)構(gòu)突變點(diǎn)預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性,基于修正后的波動(dòng)狀態(tài)再次使用HMM-EGARCH模型對(duì)Brent原油期貨市場(chǎng)進(jìn)行波動(dòng)率預(yù)測(cè)。最后,采用成功率（SR）和基于平均誤差函數(shù)（RMSE）的Diebold-Mariano（D-M）模型分別對(duì)預(yù)測(cè)波動(dòng)狀態(tài)和預(yù)測(cè)波動(dòng)率的準(zhǔn)確性進(jìn)行檢驗(yàn)。實(shí)證結(jié)果表明:Brent原油期貨市場(chǎng)中存在波動(dòng)結(jié)構(gòu)突變點(diǎn);HMM模型測(cè)度下的波動(dòng)狀態(tài)中存在偽結(jié)構(gòu)突變點(diǎn),而ICSS-HMM-EGARCH模型能夠修正波動(dòng)狀態(tài)中的偽結(jié)構(gòu)突變點(diǎn);基于修正后的波動(dòng)狀態(tài)后HMM-EGARCH模型能夠?qū)rent原油期貨市場(chǎng)進(jìn)行更加準(zhǔn)確的波動(dòng)率預(yù)測(cè),因而ICSS-HMM-EGARCH模型能夠準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)Brent原油期貨市場(chǎng)波動(dòng)結(jié)構(gòu)突變點(diǎn)。 

【文章來(lái)源】：系統(tǒng)管理學(xué)報(bào). 2019,28(06)北大核心CSSCICSCD

【文章頁(yè)數(shù)】：11 頁(yè)

【文章目錄】：
1 研究方法
    1.1 Brent原油期貨市場(chǎng)波動(dòng)狀態(tài)預(yù)測(cè)模型構(gòu)建
    1.2 Brent原油期貨市場(chǎng)波動(dòng)結(jié)構(gòu)突變點(diǎn)預(yù)測(cè)方法構(gòu)建
2 波動(dòng)結(jié)構(gòu)突變點(diǎn)預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性檢驗(yàn)方法
    2.1 Brent原油期貨市場(chǎng)波動(dòng)狀態(tài)預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性評(píng)價(jià)方法
    2.2 Brent原油期貨市場(chǎng)波動(dòng)率預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性評(píng)價(jià)方法
3 實(shí)證結(jié)果與分析
    3.1 樣本數(shù)據(jù)說(shuō)明及描述性統(tǒng)計(jì)
    3.2 波動(dòng)預(yù)測(cè)模型參數(shù)估計(jì)結(jié)果
    3.3 基于Brent原油期貨市場(chǎng)波動(dòng)狀態(tài)的結(jié)構(gòu)突變點(diǎn)預(yù)測(cè)
    3.4 基于Brent原油期貨市場(chǎng)波動(dòng)率的結(jié)構(gòu)突變點(diǎn)預(yù)測(cè)
4 結(jié) 語(yǔ)


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]基于TGARCHSK模型的外匯市場(chǎng)極端風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度研究[J]. 呂永健,王鵬,胡穎毅.  系統(tǒng)管理學(xué)報(bào). 2017(02)
[2]基于HMM-EGARCH的銀行間同業(yè)拆放利率市場(chǎng)波動(dòng)預(yù)測(cè)研究[J]. 林宇,陳粘,陳宴祥.  系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐. 2016(03)
[3]碳交易市場(chǎng)、原油市場(chǎng)和股票市場(chǎng)的聯(lián)動(dòng)關(guān)系——基于結(jié)構(gòu)突變檢驗(yàn)和VAR模型的實(shí)證研究[J]. 吳振信,萬(wàn)埠磊,王書(shū)平.  系統(tǒng)工程. 2015(03)
[4]基于Markov機(jī)制轉(zhuǎn)換模型的我國(guó)股市周期波動(dòng)狀態(tài)研究[J]. 姜婷,周孝華,董耀武.  系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐. 2013(08)
[5]跳躍連續(xù)時(shí)間SV模型建模及實(shí)證研究[J]. 周彥,張世英,張彤.  系統(tǒng)管理學(xué)報(bào). 2007(05)
[6]Brent原油期貨市場(chǎng)的協(xié)整性分析[J]. 余煒彬,范英,魏一鳴,焦建玲.  數(shù)理統(tǒng)計(jì)與管理. 2004(05)



本文編號(hào)：3238763