本文關(guān)鍵詞：金融期貨市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管措施研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】： 上世紀(jì)60年代起,布雷頓森林體系下固定匯率制度的瓦解催生了金融期貨這一重要金融衍生工具。自1972年芝加哥商品交易所(CME)推出世上首個(gè)以美元和英鎊為主的金融期貨合約產(chǎn)品以來,金融期貨在短短40年間成為了世界各大資本市場主要的風(fēng)險(xiǎn)管理工具。在我國,利率期貨、國債期貨和股指期貨在十幾年前的相繼失敗使市場參與主體和監(jiān)管者都深刻認(rèn)識(shí)到,金融期貨市場的培育和發(fā)展與一國資本市場的成熟程度,市場主體對(duì)于金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)深度以及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)制的完善程度緊密相連。自上世紀(jì)90年代我國金融期貨市場進(jìn)入暫停整頓階段后,對(duì)防范和管理金融期貨市場風(fēng)險(xiǎn)的研究成為學(xué)術(shù)界的一個(gè)熱點(diǎn)。尤其當(dāng)2006年中國金融期貨交易所的掛牌成立后,國家和社會(huì)各界對(duì)于我國現(xiàn)行的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管措施是否能保障重新起步的金融期貨市場安全、平穩(wěn)、有效地運(yùn)行顯得尤為關(guān)注。 鑒于金融期貨是一把既能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)又能引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的雙刃劍,針對(duì)金融期貨市場風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的研究離不開對(duì)金融期貨市場風(fēng)險(xiǎn)本身的認(rèn)識(shí)。我國金融期貨市場的失敗源于監(jiān)管者和市場對(duì)金融期貨市場風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不足。在市場因價(jià)格或操作管理不當(dāng)產(chǎn)生非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)后,市場和監(jiān)管者都缺乏足夠的應(yīng)對(duì)和控制機(jī)制,使風(fēng)險(xiǎn)不斷累積,發(fā)展金融期貨市場的規(guī)劃最終因系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生導(dǎo)致市場動(dòng)蕩或流動(dòng)性不足而流產(chǎn)。金融期貨市場要再次起步,市場參與者和監(jiān)管者對(duì)市場本身風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)必須加深,尤其是對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)如何產(chǎn)生及其后果有深入的了解,并在這個(gè)基礎(chǔ)上,建立以防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)為主的監(jiān)管制度,完善相應(yīng)的監(jiān)管措施。 本文從金融期貨市場風(fēng)險(xiǎn)本身出發(fā),探討系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的成因及后果,并在此基礎(chǔ)上借鑒他國經(jīng)驗(yàn),尋找針對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范的監(jiān)管措施。同時(shí),不同的國家對(duì)同一監(jiān)管措施有不同的實(shí)施方法、手段或途徑,哪些能使監(jiān)管措施更高效地發(fā)揮防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的作用?哪些有利于順應(yīng)并推動(dòng)金融期貨市場本身的發(fā)展?針對(duì)這些問題,本文通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管措施實(shí)施效率的評(píng)價(jià),尋求最合適的實(shí)施手段、方法或途徑所應(yīng)具備的一些共性,以此獲得對(duì)完善我國金融期貨市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的一些啟示。
【關(guān)鍵詞】：金融期貨 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管
【學(xué)位授予單位】：華東政法大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2010
【分類號(hào)】：D922.28;F832.51
【目錄】：

• 摘要4-6
• Abstract6-10
• 導(dǎo)言10-13
• 第一章 金融期貨市場及其風(fēng)險(xiǎn)13-20
• 第一節(jié) 金融期貨及其市場結(jié)構(gòu)13-17
• 一、金融期貨的內(nèi)涵13-14
• 二、金融期貨市場的結(jié)構(gòu)14-17
• 第二節(jié) 金融期貨市場風(fēng)險(xiǎn)及其特征17-20
• 一、金融期貨市場風(fēng)險(xiǎn)的定義17-18
• 二、金融期貨市場風(fēng)險(xiǎn)的特征18-20
• 第二章 金融期貨市場風(fēng)險(xiǎn)的分類：確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管對(duì)象的基礎(chǔ)20-34
• 第一節(jié) 金融期貨市場可控性風(fēng)險(xiǎn)的分類21-23
• 一、金融期貨市場的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)21-22
• 二、金融期貨市場的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)22-23
• 第二節(jié) 金融期貨市場內(nèi)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生及擴(kuò)大23-34
• 一、金融期貨市場內(nèi)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生：非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生轉(zhuǎn)化24-30
• 二、金融期貨市場內(nèi)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)的擴(kuò)散30-34
• 第三章 金融期貨市場風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管措施：以系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范為中心34-45
• 第一節(jié) 金融期貨市場風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的基本概念34-37
• 一、金融期貨市場風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的內(nèi)涵34-35
• 二、金融期貨市場風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的主體35-36
• 三、金融期貨市場風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的目標(biāo)36-37
• 第二節(jié) 監(jiān)管措施的形成：如何防范金融期貨市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生？37-45
• 一、保障金融期貨交易背后信用鏈完整的措施37-40
• 二、保障投資者財(cái)產(chǎn)權(quán)益的措施40-45
• 第四章 對(duì)金融期貨市場風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管措施的評(píng)價(jià)：監(jiān)管是否有效率？45-62
• 第一節(jié) 金融期貨市場風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管措施的作用45-47
• 一、資本充足性監(jiān)管規(guī)定和財(cái)務(wù)信息披露規(guī)定的作用46
• 二、分離賬戶及其管理規(guī)定的作用46-47
• 三、設(shè)立投資者保護(hù)補(bǔ)償制度的作用47
• 第二節(jié) 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管措施發(fā)揮作用的效率的評(píng)價(jià)47-56
• 一、對(duì)保障交易背后信用鏈完整的監(jiān)管措施的效率評(píng)價(jià)48-52
• 二、對(duì)保障投資者財(cái)產(chǎn)權(quán)益的監(jiān)管措施的效率評(píng)價(jià)52-56
• 第三節(jié) 金融期貨市場發(fā)展對(duì)監(jiān)管措施發(fā)揮作用的影響56-62
• 一、金融期貨市場組織者的發(fā)展趨勢及其影響57-60
• 二、金融期貨市場投資者結(jié)構(gòu)發(fā)展趨勢及其影響60-61
• 三、金融期貨市場中介商的差異化趨勢及其影響61-62
• 第五章 完善金融期貨市場風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管措施：如何監(jiān)管更有效率？62-69
• 第一節(jié) 金融期貨市場風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管措施的完善62-66
• 一、完善資本充足性監(jiān)管指標(biāo)的設(shè)立62-64
• 二、完善資本充足性情況的披露64
• 三、完善分級(jí)結(jié)算模式下分離賬戶的管理64-65
• 四、完善中小投資者權(quán)益保障體系65-66
• 第二節(jié) 對(duì)完善我國金融期貨市場風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管措施的啟示66-69
• 結(jié)語69-70
• 參考文獻(xiàn)70-77
• 在讀期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文與研究成果77-78

【引證文獻(xiàn)】

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 李小峰;城市生活垃圾轉(zhuǎn)運(yùn)體系風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管研究[D];華中科技大學(xué);2012年

2 潘慶海;我國金融期貨市場風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管研究[D];西南交通大學(xué);2013年

  本文關(guān)鍵詞：金融期貨市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管措施研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號(hào)：309017