【摘要】：滬深300股指期貨作為創(chuàng)新性金融衍生工具成交日益活躍,但因交易的高杠桿放大作用,噪聲交易風(fēng)險(xiǎn)成為不可忽視的問(wèn)題。該研究從行為金融學(xué)的噪聲理論出發(fā),結(jié)合滬深300股指期貨兩年來(lái)實(shí)際交易情況,對(duì)噪聲交易風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入分析。結(jié)果表明滬深300股指期貨市場(chǎng)存在大量的噪聲投資者,市場(chǎng)波動(dòng)較高,噪聲交易者暴露的風(fēng)險(xiǎn)敞口較大,加強(qiáng)噪聲交易的風(fēng)險(xiǎn)控制至關(guān)重要。建議通過(guò)健全交易制度,培養(yǎng)投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)來(lái)控制噪聲交易風(fēng)險(xiǎn)。
[Abstract]:Shanghai and Shenzhen 300 stock index futures are becoming more and more active as innovative financial derivatives, but because of the high leverage of trading, the risk of noise trading becomes a problem that can not be ignored. Based on the noise theory of behavioral finance and the actual trading situation of Shanghai and Shenzhen 300 stock index futures over the past two years, the risk of noise trading is deeply analyzed. The results show that there are a large number of noise investors in the Shanghai and Shenzhen 300 stock index futures market, the market fluctuation is high, the exposure of noise traders is large, and it is very important to strengthen the risk control of noise trading. It is suggested that the noise trading risk should be controlled by perfecting the trading system and cultivating investors' risk consciousness.
【作者單位】： 中央財(cái)經(jīng)大學(xué)管理科學(xué)與工程學(xué)院;中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目(編號(hào)71203247)的階段性研究成果
【分類(lèi)號(hào)】：F224;F832.5

【參考文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2337456