本文關(guān)鍵詞：基于跳擴(kuò)散過程兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的期權(quán)定價(jià)研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

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湖南大學(xué)碩士學(xué)位論文基于跳擴(kuò)散過程兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的期權(quán)定價(jià)研究姓名:黃雙雙申請學(xué)位級(jí)別:碩士專業(yè):應(yīng)用數(shù)學(xué)指導(dǎo)教師:李亞瓊20090421碩一仁學(xué)位論文摘要在現(xiàn)代金融市場上,金融衍生工具由于其強(qiáng)大的避險(xiǎn)與保值功能而大受歡迎.在這些金融衍生工具中,期權(quán)是重要的一種,應(yīng)用廣泛,因此關(guān)于它的研究引起了廣大專家學(xué)者的關(guān)注.隨著我國期權(quán)市場規(guī)范化建設(shè)的加強(qiáng)和國際化步伐的加快,關(guān)于期權(quán)定價(jià)問題的相關(guān)研究的重要性和緊迫性日益增強(qiáng),具有重要的現(xiàn)實(shí)意義.本文在Merton的跳擴(kuò)散模型基礎(chǔ)上,假設(shè)股票價(jià)格服從帶時(shí)齊泊松跳的跳擴(kuò)散過程,研究了歐式交換期權(quán)及兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的歐式擇好(擇差)期權(quán)的定價(jià)問題.文章運(yùn)用無套利理論分別推導(dǎo)出股票價(jià)格服從不支付紅利和支付連續(xù)紅利時(shí)交換期權(quán)滿足的價(jià)值微分方程,利用等價(jià)鞅測度理論,采用變換計(jì)價(jià)單位,將二維的資產(chǎn)期權(quán)定價(jià)轉(zhuǎn)化為一維的資產(chǎn)期權(quán)定價(jià)問題,從而利用原有的結(jié)論得到歐式交換期權(quán)的定價(jià)公式j(luò)利用同樣的方法得到了兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的歐式擇好(擇差)期權(quán)定價(jià)的定價(jià)公式.我們擯棄了經(jīng)典的Black.Scholes擴(kuò)散模型,選擇Merton的跳擴(kuò)散模型,并將得出的結(jié)論與擴(kuò)散模型的結(jié)論進(jìn)行了比較.事實(shí)證明,在擴(kuò)散模型中的等價(jià)鞅測度理論及變換計(jì)價(jià)單位的方法... 內(nèi)容來自轉(zhuǎn)載請標(biāo)明出處.

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