發(fā)布時(shí)間：2018-02-01 23:32

  本文關(guān)鍵詞： Realized Copula-DCC Realized GARCH Copula 波動(dòng)率 動(dòng)態(tài)相關(guān)性　出處：《浙江社會(huì)科學(xué)》2013年05期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：本文構(gòu)建了Realized Copula-DCC模型,整合Realized GARCH模型和Copula-DCC模型對(duì)農(nóng)產(chǎn)品期貨的波動(dòng)率和動(dòng)態(tài)相關(guān)性進(jìn)行研究。農(nóng)產(chǎn)品期貨不僅表現(xiàn)出波動(dòng)聚類現(xiàn)象、偏斜和尖峰厚尾的特征,還呈現(xiàn)出非正態(tài)性�；赟kewed-t分布的Realized GARCH模型比其他模型更好地刻畫了農(nóng)產(chǎn)品期貨的波動(dòng)率特征。農(nóng)產(chǎn)品期貨的相關(guān)性呈現(xiàn)出動(dòng)態(tài)變化,tCopula-DCC模型比其他時(shí)變Copula模型更好地反映了農(nóng)產(chǎn)品期貨相關(guān)性的動(dòng)態(tài)演化過(guò)程。
[Abstract]:In this paper, the Realized Copula-DCC model is constructed. Integrating Realized GARCH model and Copula-DCC model to study the volatility and dynamic correlation of agricultural futures, agricultural futures not only show volatility clustering phenomenon. The characteristic of skew and sharp thick tail. Realized based on Skewed-t distribution. GARCH model better describes the volatility characteristics of agricultural futures than other models, and the correlation of agricultural futures shows dynamic changes. Compared with other time-varying Copula models, the tCopula-DCC model better reflects the dynamic evolution process of the futures correlation of agricultural products.
【作者單位】： 北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院;北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院中國(guó)經(jīng)濟(jì)研究中心;對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)金融學(xué)院;
【基金】：教育部人文社會(huì)科學(xué)青年基金(項(xiàng)目編號(hào)71201001) 國(guó)家自然科學(xué)青年基金(項(xiàng)目編號(hào)71201001)的資助
【分類號(hào)】：F224;F323.7;F724.5
【正文快照】： 一、引言研究多變量金融時(shí)間序列不僅需要刻畫單個(gè)金融時(shí)間序列的分布特征,還要分析金融時(shí)間序列之間的相依結(jié)構(gòu)。單個(gè)金融時(shí)間序列常呈現(xiàn)出時(shí)變波動(dòng)、波動(dòng)聚類、偏斜、尖峰厚尾等現(xiàn)象,這使得對(duì)單變量時(shí)間序列的條件矩建模成為研究的熱點(diǎn)。其中,研究更多的是集中在條件方差的

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前2條

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【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

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相關(guān)會(huì)議論文 前1條

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相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前8條

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【相似文獻(xiàn)】

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2 史道濟(jì),姚慶祝;改進(jìn)Copula對(duì)數(shù)據(jù)擬合的方法[J];系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐;2004年04期

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5 陳子q，

本文編號(hào)：1483131