本文關(guān)鍵詞： 匯率市場(chǎng) 利率市場(chǎng) 期貨 動(dòng)態(tài)條件 GARCH　出處：《統(tǒng)計(jì)與決策》2016年08期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：文章利用前期殘差標(biāo)準(zhǔn)化后構(gòu)成的方差系數(shù),構(gòu)建動(dòng)態(tài)相關(guān)條件的多位廣義ARCH模型,研究按照鐵礦金屬期貨與匯率市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)間條件關(guān)聯(lián)的驗(yàn)證分析,進(jìn)行殘差的預(yù)估,并按照標(biāo)準(zhǔn)化后的LME及其殘差序列、匯率、利率進(jìn)行χ2分布的動(dòng)態(tài)條件檢驗(yàn)。結(jié)果顯示:鐵金屬期貨的期貨市場(chǎng)自身以及外匯、利率市場(chǎng)波動(dòng)呈現(xiàn)顯著的集聚參數(shù)特征,而各國(guó)貨幣政策對(duì)于這一聯(lián)動(dòng)變化影響也形成顯著的利差變化關(guān)聯(lián)。
[Abstract]:In this paper, the multibit generalized ARCH model of dynamic correlation condition is constructed by using the coefficient of variance formed after the standardization of residual error, and the research is based on the iron ore metal futures and exchange rate market. Verification and analysis of conditional correlation between money markets, prediction of residual error, and exchange rate according to standardized LME and its residual sequence. The results show that the futures market of iron and metal futures and foreign exchange, the volatility of interest rate market shows significant agglomeration parameter characteristics. Monetary policy has a significant correlation with the change of interest rate.
【作者單位】： 廣東外語外貿(mào)大學(xué)南國(guó)商學(xué)院;四川大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(71273114) 國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金一般項(xiàng)目(09BJY080) 廣東省省委宣傳部打造理論粵軍重大現(xiàn)實(shí)問題研究招標(biāo)課題(LLYJ1303)
【分類號(hào)】：F832.6;F832.5;F724.5
【正文快照】： 0引言隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步深化發(fā)展,我國(guó)鐵金屬期貨逐步融入國(guó)際期貨市場(chǎng),呈現(xiàn)出與國(guó)際期貨市場(chǎng)的共同波動(dòng)特征。而隨著我國(guó)金融國(guó)際化、市場(chǎng)化發(fā)展步伐的進(jìn)一步加快,鐵金屬期貨不僅表現(xiàn)出自身的期貨市場(chǎng)波動(dòng)特性,而且受國(guó)際外匯市場(chǎng)以及國(guó)際利率波動(dòng)的影響逐步

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本文編號(hào)：1470487