本文關(guān)鍵詞：基于近似對沖的亞式期權(quán)定價模型與實證分析　出處：《上海理工大學(xué)學(xué)報》2014年05期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：考慮了標(biāo)的股票的價格服從跳-擴散過程的亞式定價問題.利用無套利原理和廣義Ito^公式,運用近似對沖跳躍風(fēng)險的方法,建立了跳-擴散過程中算術(shù)平均亞式期權(quán)的定價模型.然后,通過變量代換,將超拋物型偏微分方程變?yōu)橐话銙佄镄头匠?基于半離散化方法,給出了基于半離散化的差分求解方法,并且對差分格式的穩(wěn)定性和誤差進行了分析.最后,以北歐電力交易所曾經(jīng)交易過的亞式期權(quán)為例,對亞式期權(quán)定價進行了實證分析.
[Abstract]:In this paper, we consider the sub-pricing problem of the price of underlying stock in the jump-diffusion process. By using the no-arbitrage principle and the generalized Ito ^ formula, we use the approximate method to hedge the jump risk. The pricing model of arithmetic average Asian option in jump-diffusion process is established. Then, the superparabolic partial differential equation is transformed into a general parabolic equation by variable substitution, and the semi-discretization method is used. The difference solution based on semi-discretization is given, and the stability and error of the difference scheme are analyzed. Finally, the Asian option which has been traded in the Nordic Electric Power Exchange is taken as an example. An empirical analysis of Asian option pricing is carried out.
【作者單位】： 上海理工大學(xué)管理學(xué)院;皖西學(xué)院經(jīng)濟與管理學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項目(11171221) 上海市一流學(xué)科建設(shè)資助項目(XTKX2012)
【分類號】：F830.91;F224
【正文快照】： 亞式期權(quán)是目前OTC(柜臺交易)市場上最受投資者歡迎的金融衍生產(chǎn)品,其最早是由美國銀行家信托公司(Bankers Trust)于20世紀(jì)90年代在日本東京推出,故稱為亞式期權(quán).最初設(shè)計開發(fā)亞式期權(quán)的目的是用于防止市場上的操縱行為,尤其是期權(quán)到期前的操縱行為.后來,針對法人治理結(jié)構(gòu)下現(xiàn)

【參考文獻】

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【共引文獻】

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