本文關鍵詞：最小二乘蒙特卡羅算法的改進研究及應用　出處：《西南財經(jīng)大學》2014年碩士論文　論文類型：學位論文

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【摘要】：本文主要研究美式期權最小二乘蒙特卡洛模擬算法及其改進算法。美式期權由于有可以提前執(zhí)行的特征,可以分解成對應的歐式期權價值與提前實施期權金,而這個提前實施期權金沒有解析解,因此需要使用數(shù)值算法,現(xiàn)在比較常用的算法有：叉數(shù)算法、有限差分、蒙特卡洛算法。本文著重研究了美式期權的蒙特卡洛模擬算法及其改進算法：由于封頂期權具有解析解,而且該封頂期權是美式期權的下界,于是封頂期權對封頂值最大化仍然是美式期權的下界,其值逼近于美式期權,因此該封頂值就逼近美式期權的最佳執(zhí)行邊界,使用該封頂值過濾掉一些蒙特卡洛路徑從而使最小二乘蒙特卡洛模擬算法更快。 首先,本文闡述了選題背景和意義。美式期權由于其可提前執(zhí)行的特點,成為金融市場中最活躍的期權交易類型。其次,介紹了作為美式期權的標準算法之一的美式期權最小二乘蒙特卡洛模擬算法。第三部分給出了其改進算法。最后是結(jié)論。
【學位授予單位】：西南財經(jīng)大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2014
【分類號】：O241.5;F830.91

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本文編號：1310292