本文關(guān)鍵詞：因果關(guān)系法在股票期貨中的應(yīng)用

  更多相關(guān)文章： 格蘭杰因果關(guān)系 新型因果關(guān)系 滬深300期貨 現(xiàn)貨 權(quán)重股 上證指數(shù)

【摘要】：本文主要使用新型因果關(guān)系和格蘭杰因果關(guān)系理論對經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的若干變量進(jìn)行因果關(guān)系實(shí)證研究,對比二者之間的不同點(diǎn)和相同點(diǎn)。通過具體的經(jīng)濟(jì)變量,拓展新型因果關(guān)系的應(yīng)用領(lǐng)域,發(fā)現(xiàn)其應(yīng)用在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的優(yōu)點(diǎn)。本文研究經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的兩組對象之間的因果關(guān)系,一組是滬深300股指期貨和滬深300股指現(xiàn)貨之間的因果關(guān)系,第二組是四只權(quán)重股(中國石油、中國工商、中國石化和中國平安)對上證指數(shù)的因果關(guān)系。股指期貨和現(xiàn)貨的之間的因果關(guān)系的討論一直都是一個熱點(diǎn)。但是這兩個變量之間的因果關(guān)系的討論都是基于格蘭杰因果關(guān)系的,目前為止尚未出現(xiàn)使用新型因果關(guān)系研究這兩個變量之間的因果關(guān)系。而在使用格蘭杰因果關(guān)系研究股指期貨和現(xiàn)貨之間的因果關(guān)系時(shí),由于研究方法、研究對象及研究事件區(qū)間不同,導(dǎo)致了最后的研究結(jié)果不盡相同。權(quán)重股對整個大盤的影響不言而喻,眾所周知,權(quán)重股可以決定大盤的走勢,這里討論了4只權(quán)重較大的股票對滬市大盤的影響,從統(tǒng)計(jì)的角度或者說因果關(guān)系的角度考察研究權(quán)重股對大盤的因果影響。在研究滬深300股指期貨和現(xiàn)貨的因果關(guān)系時(shí)選擇了兩段數(shù)據(jù),一段是股指期貨上市一年后中國股市相對穩(wěn)定的一段數(shù)據(jù)即從2011年6月25日到2012年6月15日,另一段是從2012年11月5日到2015年11月5日。首先使用新型因果關(guān)系和格蘭杰因果關(guān)系研究了在整個數(shù)據(jù)集上滬深300股指期貨和滬深300股指現(xiàn)貨之間的因果關(guān)系,對于兩段數(shù)據(jù)得出了相同的結(jié)論即滬深300股指期貨對滬深300現(xiàn)貨有因果影響;當(dāng)使用滾動因果關(guān)系方法時(shí),對于這兩段數(shù)據(jù)來說,發(fā)現(xiàn)格蘭杰因果關(guān)系在整個窗口滑動的過程中一直都是滬深300股指期貨對現(xiàn)貨產(chǎn)生決定性因果影響,但是在新型因果關(guān)系中卻只是在絕大部分時(shí)間內(nèi)表現(xiàn)出了這樣的特點(diǎn),由于股票市場變換莫測,本文認(rèn)為滬深300股指期貨在5年的時(shí)間內(nèi)對于每一個滾動窗口不太可能總會對滬深300股指現(xiàn)貨產(chǎn)生影響。因此我們認(rèn)為也許格蘭杰因果關(guān)系并沒有反映出滬深300股指期貨和滬深300股指現(xiàn)貨之間的真實(shí)因果關(guān)系,新型因果關(guān)系反映的才是這兩個變量之間的真實(shí)因果關(guān)系。這樣我們就說明了在揭示一個系統(tǒng)的因果關(guān)系時(shí),新型因果關(guān)系能更加的貼近真實(shí)情況,比格蘭杰因果關(guān)系更能真實(shí)的反應(yīng)時(shí)間序列之間的因果關(guān)系;最后改變滑動窗口的長度,隨著移動窗口長度的增加,使用格蘭杰因果關(guān)系時(shí),對于這兩段數(shù)據(jù),期貨對現(xiàn)貨的因果關(guān)系值大于現(xiàn)貨對期貨的因果關(guān)系值的移動窗口占該次所有移動窗口的比率趨近于1了,而使用新型因果關(guān)系該比率最大趨近于0.95左右。該比率趨于1可以理解為滬深300股指現(xiàn)貨由滬深300股指期貨決定。這種情況顯然是不合理的。因而新型因果關(guān)系得到的結(jié)果可能更加的符合真實(shí)情況。但是無論如何,滬深300股指期貨會對現(xiàn)貨產(chǎn)生決定性因果影響。為了確立和說明新型因果關(guān)系的優(yōu)點(diǎn),即新型因果關(guān)系可以統(tǒng)計(jì)多個變量之間的因果關(guān)系,但格蘭杰因果關(guān)系只能考慮兩個時(shí)間序列之間的因果關(guān)系,本文研究了權(quán)重股對上證指數(shù)的影響。對于新型因果關(guān)系,本文既探究了每只權(quán)重股對上證指數(shù)的因果關(guān)系,又根據(jù)新型因果關(guān)系的特點(diǎn),考察了聯(lián)合的權(quán)重股對上證指數(shù)的因果關(guān)系。對于格蘭杰因果關(guān)系,由于格蘭杰因果關(guān)系的限制性,本文只討論了每只權(quán)重股對上證指數(shù)的因果關(guān)系。我們發(fā)現(xiàn)對大盤的影響和他們所占的權(quán)重有關(guān)的,權(quán)重越大,對大盤的影響也比較大,這和我們預(yù)期的結(jié)果是一樣的。
【學(xué)位授予單位】：杭州電子科技大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號】：F832.51;F724.5

【相似文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 ;因果關(guān)系[J];股市動態(tài)分析;2008年27期

2 徐道一;;地學(xué)研究中的因果關(guān)系與相關(guān)關(guān)系[J];礦物巖石地球化學(xué)通訊;1986年02期

3 維克托·邁爾-舍恩伯格;肯尼思·庫克耶;盛楊燕;周濤;;《大數(shù)據(jù)時(shí)代》[J];中國電力教育;2014年01期

4 劉云升;論虛假陳述與損害間的因果關(guān)系[J];商業(yè)研究;2002年17期

5 雷鑫;中美關(guān)于侵權(quán)法因果關(guān)系分類問題的比較研究[J];湖南經(jīng)濟(jì)管理干部學(xué)院學(xué)報(bào);2004年02期

6 周戰(zhàn)強(qiáng),李相宏,周泳敏;反傾銷中因果關(guān)系的確定[J];北京理工大學(xué)學(xué)報(bào)(社會科學(xué)版);2004年06期

7 唐宇 ,張靜;美國反傾銷因果關(guān)系的五種裁定方法分析[J];國際貿(mào)易問題;2005年05期

8 李建;論反傾銷中因果關(guān)系的確定[J];南通紡織職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報(bào);2005年03期

9 簡澤;;論經(jīng)濟(jì)學(xué)中的因果關(guān)系[J];經(jīng)濟(jì)評論;2007年06期

10 劉維亞;;請給我結(jié)果，我要改變——也談執(zhí)行力的因果關(guān)系[J];貴州農(nóng)村金融;2007年11期

中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 魏剛;;試論溺愛式家庭與子女心理問題的關(guān)系[A];中國首屆心理咨詢師大會暨心理危機(jī)干預(yù)研討會論文集[C];2008年

2 簡澤;;經(jīng)濟(jì)學(xué)中的因果關(guān)系[A];首屆上海青年經(jīng)濟(jì)學(xué)者論壇論文集[C];2006年

3 胡月軍;;再論假定因果關(guān)系的認(rèn)定[A];當(dāng)代法學(xué)論壇（2011年第4輯）[C];2011年

4 肖祥云;;瀆職犯罪因果關(guān)系研究[A];當(dāng)代法學(xué)論壇（2006年第4輯）[C];2006年

5 劉鳳英;;類別因果關(guān)系對基于類別的特征推理任務(wù)的影響研究[A];第十一屆全國心理學(xué)學(xué)術(shù)會議論文摘要集[C];2007年

6 簡澤;;經(jīng)濟(jì)學(xué)中的因果關(guān)系[A];上海市經(jīng)濟(jì)學(xué)會學(xué)術(shù)年刊（2006）[C];2007年

7 ;第三十章 貨幣一產(chǎn)出的因果關(guān)系和影響關(guān)系檢驗(yàn)[A];21世紀(jì)數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)（第2卷）[C];2001年

8 冷英;莫雷;;隱含因果關(guān)系對不同閱讀者確定代詞意義影響的實(shí)驗(yàn)研究[A];第九屆全國心理學(xué)學(xué)術(shù)會議文摘選集[C];2001年

9 李偉;張懷金;;顱腦外傷與精神障礙的因果關(guān)系鑒定研究[A];中國法醫(yī)學(xué)會全國第十五次法醫(yī)臨床學(xué)學(xué)術(shù)研討會論文集[C];2012年

10 石峰;李群;朱一凡;王維平;;基于槽約束的行為因果關(guān)系追溯方法[A];2006中國控制與決策學(xué)術(shù)年會論文集[C];2006年

中國重要報(bào)紙全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 柴秉升;法醫(yī)學(xué)鑒定中傷害賠償?shù)囊蚬P(guān)系判定[N];甘肅經(jīng)濟(jì)日報(bào);2005年

2 韓 疆;民事侵權(quán)因果關(guān)系判斷[N];人民法院報(bào);2003年

3 李玉璧 劉 銳;民事侵權(quán)因果關(guān)系的認(rèn)定[N];人民法院報(bào);2005年

4 福建省廈門市中級人民法院 陳朝陽;證券侵權(quán)責(zé)任因果關(guān)系之法理分析[N];人民法院報(bào);2002年

5 余紅蔓　蔣海英;車輛溜坡后致人死亡 責(zé)任依因果關(guān)系而定[N];人民法院報(bào);2011年

6 清華大學(xué)法學(xué)院副教授、法學(xué)博士 周光權(quán);因果關(guān)系的判斷[N];人民法院報(bào);2003年

7 馬栩生;因果關(guān)系推定研究[N];人民法院報(bào);2004年

8 上海海事法院海事庭 汪洋;滯留單證與退稅損失之間有無因果關(guān)系？[N];國際商報(bào);2007年

9 浙江省寧波市鄞州區(qū)人民法院 郭敬波;“因”與“果”的距離[N];人民法院報(bào);2011年

10 楊素娟;“舉證責(zé)任倒置”與“因果關(guān)系推定”[N];中國環(huán)境報(bào);2002年

中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 周彬彬;美國侵權(quán)法中因果關(guān)系不確定的解決進(jìn)路研究[D];山東大學(xué);2015年

2 王小艷;隱含因果關(guān)系中的自我服務(wù)偏向研究[D];華東師范大學(xué);2016年

3 陳蔚琦;基于加性噪聲模型的因果關(guān)系推斷理論及其應(yīng)用[D];廣東工業(yè)大學(xué);2016年

4 葛洪濤;論侵權(quán)法中的因果關(guān)系[D];山東大學(xué);2008年

5 丁小斌;特征間因果關(guān)系在歸類中的作用[D];天津師范大學(xué);2009年

6 韓強(qiáng);法律因果關(guān)系理論學(xué)說史述評[D];華東政法大學(xué);2007年

7 張雪瑩;俄語中的因果關(guān)系研究[D];黑龍江大學(xué);2012年

8 裘江南;漢語文本中突發(fā)事件因果關(guān)系抽取方法研究[D];大連理工大學(xué);2012年

9 干紅華;基于事件的因果關(guān)系可計(jì)算化分析研究[D];浙江大學(xué);2003年

10 郭水霞;Granger因果關(guān)系的理論及其在系統(tǒng)生物學(xué)中的應(yīng)用[D];湖南師范大學(xué);2009年

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 欒蘭;因果關(guān)系的邏輯解析及其科學(xué)價(jià)值[D];燕山大學(xué);2009年

2 袁俊龍;淺論法律因果關(guān)系[D];山東大學(xué);2014年

3 李燕;環(huán)境侵權(quán)責(zé)任因果關(guān)系推定研究[D];河北大學(xué);2015年

4 張齊家;藥品缺陷責(zé)任研究[D];內(nèi)蒙古大學(xué);2015年

5 姜伯寧;瀆職罪的因果關(guān)系研究[D];中國青年政治學(xué)院;2014年

6 胡玲玲;侵權(quán)法中可預(yù)見性規(guī)則研究[D];新疆大學(xué);2015年

7 董鑫園;醫(yī)療損害侵權(quán)因果關(guān)系問題研究[D];華東政法大學(xué);2015年

8 羅洋洋;醫(yī)療損害案件中之存活機(jī)會喪失[D];華東政法大學(xué);2015年

9 陳慶強(qiáng);論侵權(quán)責(zé)任中的超越因果關(guān)系[D];黑龍江大學(xué);2015年

10 劉曉倩;論環(huán)境犯罪因果關(guān)系的推定[D];浙江農(nóng)林大學(xué);2015年

，

本文編號：1288261