發(fā)布時(shí)間：2017-12-08 18:20

  本文關(guān)鍵詞：股指期貨套利交易的風(fēng)險(xiǎn)度量——基于滬深300股指期貨交易數(shù)據(jù)的實(shí)證分析

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【摘要】：以Copula理論和VaR方法作為實(shí)證分析工具,根據(jù)我國(guó)股指期貨市場(chǎng)的實(shí)際交易情況,對(duì)套利投資組合的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化分析。根據(jù)我國(guó)股指期貨市場(chǎng)的實(shí)際交易情況,針對(duì)套利交易中的期現(xiàn)套利、跨期套利、跨市場(chǎng)套利和跨品種套利這四種基本交易策略展開(kāi)全面分析,并基于實(shí)證得到的投資組合VaR值,衡量了在不同策略下套利投資組合的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),將其與基于二元正態(tài)分布和樣本數(shù)據(jù)得到的VaR值進(jìn)行比較。這填補(bǔ)了我國(guó)在股指期貨套利組合風(fēng)險(xiǎn)度量方面的空白,具有重要的理論價(jià)值和現(xiàn)實(shí)意義,對(duì)我國(guó)當(dāng)前的股指期貨套利交易的風(fēng)險(xiǎn)管理起到了一定程度的補(bǔ)充和啟示作用。
【作者單位】： 上海財(cái)經(jīng)大學(xué)統(tǒng)計(jì)與管理學(xué)院;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目(71101083) 上海財(cái)經(jīng)大學(xué)博士研究生創(chuàng)新基金(CXJJ-2012-421)
【分類號(hào)】：F832.5;F224
【正文快照】： 一、引言縱觀中國(guó)金融市場(chǎng)近幾年的發(fā)展,股指期貨的推出可以說(shuō)是其中非常關(guān)鍵的一環(huán)。在股票市場(chǎng)長(zhǎng)期賣空限制的條件下,股指期貨使得市場(chǎng)由只能單向操作,變?yōu)榧瓤梢宰龆嘁部梢宰隹?對(duì)于我國(guó)金融市場(chǎng)的深化改革和良性發(fā)展有著無(wú)可估量的作用。滬深300上市至今,交易規(guī)模急速膨脹

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前5條

1 蘭s，

本文編號(hào)：1267378