本文關鍵詞：中國股指期貨市場交易型操縱的實現(xiàn)路徑研究——以銀行股為例

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【摘要】：基于中國股指期貨特定結構與市場投資文化等背景,闡述中國股指期貨市場交易型操縱的三種主要實現(xiàn)路徑,并進一步采集市場真實交易的高頻數(shù)據(jù),篩選出以銀行股為標的的模擬操縱案例,最后運用相關性分析與成本收益分析方法來識別真實市場的實現(xiàn)路徑。實證結果顯示以拉動銀行非權重股的漲停板效應是實現(xiàn)這次案例操縱的最優(yōu)路徑選擇,而不是選擇權重股的直接方式,建議監(jiān)管部門加快我國證券交易制度的完善并加強實時監(jiān)察等政策,以降低股指期貨市場的操縱風險。
【作者單位】： 重慶理工大學經(jīng)濟與貿(mào)易學院;
【基金】：重慶市社會科學規(guī)劃博士項目(2012BS08) 重慶理工大學青年基金(2012ZD41) 國家社會科學基金項目(10BJL020)的階段性研究成果
【分類號】：F832.51
【正文快照】： 一、引言我國期貨市場在上個世紀90年代初曾深受市場操縱的困擾,出現(xiàn)了一系列比較嚴重的風險事件,比如國債327事件,如2002年大豆S205事件,2003年硬麥WT309事件等。我國股指期貨在2010年4月16日上市后,股票現(xiàn)貨市場波動明顯加劇,上市后短短三個多月時間內(nèi)曾出現(xiàn)過若干起午盤后

【共引文獻】

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本文編號：1229149