本文關(guān)鍵詞：擴(kuò)散市場模型中帶交易費(fèi)和紅利的歐式未定權(quán)益的保值與定價

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【摘要】：期權(quán)的定價是衍生證券交易的核心問題.本文基于數(shù)理金融學(xué)的一般框架,對金融市場中常見的帶交易費(fèi)和紅利的歐式期權(quán)的保值和定價問題進(jìn)行研究.通過構(gòu)造輔助鞅的方法,定義了擴(kuò)散市場模型中的可行和可取策略,討論了市場的套利問題,從買方和賣方的角度推導(dǎo)了歐式未定權(quán)益的價格表達(dá)式,給出了擴(kuò)散市場模型中輔助鞅存在的一個充分條件.
【作者單位】： 中國衛(wèi)星海上測控部;國防科學(xué)技術(shù)大學(xué)理學(xué)院;
【分類號】：F830.9;O242.1
【正文快照】： 1引引言言作為衍生證券的一種,期權(quán)是20世紀(jì)國際金融市場創(chuàng)新實(shí)踐的一個成功典范,同時,它也為數(shù)理金融學(xué)理論的發(fā)展注入了勃勃生機(jī).期權(quán)實(shí)際上是購買方支付一定的期權(quán)費(fèi)后所獲得的在將來允許的時間賣或買一定數(shù)量的標(biāo)的商品的權(quán)利.期權(quán)價格是期權(quán)合約中的唯一隨市場供求變化

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