本文關(guān)鍵詞：BOT項目套牢問題研究

  更多相關(guān)文章： BOT 套牢問題 政府擔(dān)保 項目公司

【摘要】：資產(chǎn)的專用性、信息的不對稱和契約的不完全性導(dǎo)致BOT項目的投資套牢問題,參與方的套牢行為導(dǎo)致項目的實施效果并不理想。BOT項目套牢問題的研究能夠揭示BOT項目套牢問題的產(chǎn)生機制、參與方的決策行為,為套牢問題的治理提供相應(yīng)的理論基礎(chǔ)。在BOT項目中,產(chǎn)品購買方通過事后再談判降低項目產(chǎn)品的購買價格,攫取可占用性準(zhǔn)租套牢項目公司,項目公司預(yù)知到產(chǎn)品購買方的套牢行為,事前減少項目的資金和技術(shù)投入的努力程度,導(dǎo)致項目的社會效益遭受損失。針對上述問題,分別討論了項目公司和產(chǎn)品購買方的套牢行為。針對項目公司的套牢行為,分別在參與方信息對稱和不對稱兩種情況進行了討論。當(dāng)參與方信息對稱時,通過對項目公司套牢行為的分析給出了項目公司的努力程度和政府的監(jiān)督成本之間的關(guān)系；當(dāng)信息不對稱時,分別研究了高、低技術(shù)投入時項目公司和政府的套牢關(guān)系,給出了再談判時的臨界條件和價格履約區(qū)間,并對不同定價機制下項目公司的技術(shù)投入決策進行了分析。關(guān)于產(chǎn)品購買方的套牢問題,在項目公司降低努力程度和不降低努力程度兩種情況下分別進行了討論。通過比較分析得出結(jié)論：項目公司通過降低努力程度增加了項目公司的收益,但降低了其再談判過程中的收益分配比例較大的優(yōu)勢,增加了產(chǎn)品購買方采取套牢行為和外部選擇的可能性。項目公司的收益主要由特許期的長短和項目產(chǎn)品價格大小決定,一旦項目產(chǎn)品價格發(fā)生變化或者項目特許期設(shè)置不合理,項目公司將被套牢,因此,項目的特許期和產(chǎn)品價格成為雙方關(guān)注的焦點。論文通過引入限制性調(diào)價機制建立了基于BOT項目套牢問題的特許期決策模型,使得模型結(jié)果更加接近BOT項目的實際情況,保證了項目公司的收益,對其采取機會主義行為套牢政府起到了很好的預(yù)防作用。在BOT項目套牢問題分析的基礎(chǔ)上,借助博弈論建立了基于參與方不同決策行為發(fā)生的概率值的博弈模型。第一、考慮到項目公司是否采取套牢行為受其套牢收益大小的影響,通過構(gòu)造項目公司的套牢收益函數(shù)建立了政府和項目公司的博弈模型,由博弈模型得到雙方的期望收益函數(shù),由此討論不同情況下雙方的最優(yōu)決策。第二、項目產(chǎn)品的購買方一般是政府的事業(yè)單位或國有企業(yè),通常是項目產(chǎn)品的壟斷需求方,產(chǎn)品購買方通過價格再談判套牢項目公司。本文建立了產(chǎn)品購買方和項目公司在政府監(jiān)督和不監(jiān)督兩種情況下的基于合同價格談判的博弈模型,驗證了政府監(jiān)督的必要性,討論了產(chǎn)品價格再談判過程中的不同情況下雙方的決策行為。第三、引入項目公司的努力程度,討論了不同努力程度下的BOT項目建設(shè)期和經(jīng)營期的套牢問題,得到各方采取套牢行為的臨界條件和不同情況下參與方的最優(yōu)策略。研究結(jié)果與通過構(gòu)建項目公司套牢收益函數(shù)進行博弈分析的結(jié)論一致。第四、結(jié)合期權(quán)理論分析了BOT項目擔(dān)保中的套牢問題。分別對上限式擔(dān)保、上下限式擔(dān)保和比例上下限式擔(dān)保的套牢問題進行了博弈分析,比較了三種擔(dān)保方式的優(yōu)缺點,給出了不同情況下雙方的最優(yōu)決策以及解決套牢問題的措施。最后,通過對論文的分析和研究結(jié)果總結(jié)了BOT項目套牢問題的治理方法為利益激勵、風(fēng)險分擔(dān)和懲罰機制。
【關(guān)鍵詞】：BOT 套牢問題 政府擔(dān)保 項目公司
【學(xué)位授予單位】：西南交通大學(xué)
【學(xué)位級別】：博士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號】：F283
【目錄】：

• 摘要6-8
• Abstract8-13
• 第1章 導(dǎo)論13-22
• 1.1 研究背景及意義13-16
• 1.1.1 研究背景13-14
• 1.1.2 問題的提出14-15
• 1.1.3 研究意義15-16
• 1.2 研究目標(biāo)、內(nèi)容和創(chuàng)新點16-19
• 1.2.1 研究目標(biāo)16
• 1.2.2 研究內(nèi)容16-18
• 1.2.3 創(chuàng)新點18-19
• 1.3 研究方法和技術(shù)路線19-20
• 1.3.1 研究方法19
• 1.3.2 技術(shù)路線19-20
• 1.4 論文結(jié)構(gòu)安排20-22
• 第2章 國內(nèi)外研究述評22-38
• 2.1 BOT項目概述22-25
• 2.1.1 BOT項目的概念22
• 2.1.2 BOT項目的參與方22-25
• 2.2 BOT項目融資研究現(xiàn)狀25-29
• 2.2.1 項目參與方的研究25-26
• 2.2.2 項目特許期的研究26-27
• 2.2.3 項目風(fēng)險的研究27-29
• 2.3 套牢問題研究現(xiàn)狀29-34
• 2.3.1 套牢問題和治理的研究29-32
• 2.3.2 BOT項目套牢問題研究現(xiàn)狀32-34
• 2.4 政府擔(dān)保的研究現(xiàn)狀34-36
• 2.5 對相關(guān)研究的簡潔評論36-38
• 第3章 BOT項目套牢問題分析38-51
• 3.1 項目公司的套牢問題概述38-39
• 3.2 項目公司的套牢問題分析39-45
• 3.2.1 信息對稱時的套牢問題39-42
• 3.2.2 信息不對稱時的套牢問題42-44
• 3.2.3 不同定價機制下的技術(shù)投入44-45
• 3.3 BOT項目中產(chǎn)品購買套牢問題分析45-50
• 3.3.1 項目公司不套牢時購買方的套牢行為45-48
• 3.3.2 項目公司套牢時購買方的套牢行為48-50
• 3.4 本章小結(jié)50-51
• 第4章 價格和經(jīng)營期調(diào)整下的BOT項目套牢問題51-58
• 4.1 價格調(diào)整機制下BOT項目套牢問題的特許期決策模型51-55
• 4.1.1 BOT項目特許期套牢問題概述51-53
• 4.1.2 特許期決策模型53-55
• 4.2 模型分析及結(jié)論55-57
• 4.3 本章小結(jié)57-58
• 第5章 基于博弈論的BOT項目套牢問題研究58-72
• 5.1 BOT項目套牢問題的博弈模型58-66
• 5.1.1 政府和項目公司套牢問題的博弈模型58-61
• 5.1.2 項目公司和產(chǎn)品購買方套牢問題的博弈模型61-64
• 5.1.3 算例分析64-66
• 5.2 不同努力程度下套牢問題博弈模型66-71
• 5.2.1 建設(shè)期套牢問題的博弈模型66-68
• 5.2.2 經(jīng)營期套牢問題的博弈模型68-71
• 5.3 本章小結(jié)71-72
• 第6章 引入政府擔(dān)保的BOT項目套牢問題72-84
• 6.1 項目政府擔(dān)保概述72-77
• 6.1.1 BOT項目中的政府擔(dān)保72-74
• 6.1.2 政府擔(dān)保的分類74-76
• 6.1.3 政府擔(dān)保的套牢問題概述76-77
• 6.2 BOT項目政府擔(dān)保的套牢問題研究77-82
• 6.2.1 下限式擔(dān)保中的套牢問題77-79
• 6.2.2 上下限式擔(dān)保中的套牢問題79-81
• 6.2.3 比例上下限式擔(dān)保中的套牢問題81-82
• 6.3 小結(jié)及展望82-84
• 第7章 BOT項目套牢問題的治理和案例分析84-92
• 7.1 BOT項目套牢問題的治理84-86
• 7.1.1 利益激勵84
• 7.1.2 風(fēng)險分擔(dān)84-86
• 7.1.3 懲罰機制86
• 7.2 BOT項目套牢問題案例分析86-91
• 7.2.1 鐵路項目套牢問題分析86-89
• 7.2.2 上海大場水廠案例分析89-91
• 7.3 本章小結(jié)91-92
• 第8章 結(jié)論與展望92-95
• 8.1 本文研究的主要結(jié)論92-93
• 8.2 創(chuàng)新點93
• 8.3 研究展望93-95
• 致謝95-96
• 參考文獻96-105
• 攻讀博士學(xué)位期間發(fā)表的論文105

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 孫國正;項目管理中的逆向選擇與道德風(fēng)險[J];安徽大學(xué)學(xué)報;2000年03期

2 辜嵐,張春煜;奧運項目融資BOT方式下的信息不對稱風(fēng)險分析[J];商業(yè)研究;2005年08期

3 華武,方世建,繆柏其;人力資本套牢的不完全契約分析[J];財經(jīng)研究;2002年09期

4 王林;姚樹榮;駱楨;;不完全合約下BOT利益相關(guān)者的博弈與融資效率分析——以A水庫BOT項目為例[J];重慶郵電學(xué)院學(xué)報(社會科學(xué)版);2006年02期

5 姚亮,周晶;BOT項目風(fēng)險及來源分析[J];東南大學(xué)學(xué)報(哲學(xué)社會科學(xué)版);2002年S2期

6 楊宏偉,何建敏,周晶;BOT項目“有限追索權(quán)”融資方式的風(fēng)險收益分析[J];東南大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版);2002年06期

7 周晶,何建敏,楊宏偉;基于委托-代理模型BOT模式的有效性分析[J];東南大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版);2005年03期

8 俞波,余建星;投資項目決策中的財務(wù)風(fēng)險分析——以污水處理BOT項目為例[J];福建農(nóng)林大學(xué)學(xué)報(哲學(xué)社會科學(xué)版);2005年02期

9 俞波,張曦;BOT項目經(jīng)濟風(fēng)險指標(biāo)及其度量方法[J];福州大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版);2004年03期

10 江嘉e，

本文編號：1035365