發(fā)布時間：2017-10-13 21:43

  本文關鍵詞：基于價格預測的鐵礦石期貨運用策略研究

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【摘要】：鐵礦石作為中國最重要的工業(yè)原料之一，近年來，隨著我國鐵礦石進口量的猛增與現(xiàn)貨交易市場規(guī)模的擴大，鐵礦石定價方式越來越體現(xiàn)出短期化、指數(shù)化、金融化的特點，國外鐵礦石金融衍生品市場亦蓬勃發(fā)展起來。面對新的鐵礦石國際定價方式的必然趨勢，，與我國在供方壟斷格局下國際定價權缺失的現(xiàn)實，我國應該抓住機會推出鐵礦石期貨，在鐵礦石國際定價權的爭奪中爭取我方應有的權利。 論文通過對鐵礦石期貨市場的研究，明確了鐵礦石期貨市場的運行機制，厘清了鐵礦石期貨市場對鋼鐵產(chǎn)業(yè)的功能和作用，細化了鐵礦石期貨市場與現(xiàn)貨市場的關系，并在此基礎上提出了在國內市場上鐵礦石期貨市場對鋼鐵企業(yè)的積極正向作用，即提供價格信息和風險規(guī)避。為了幫助國內企業(yè)更好的利用鐵礦石期貨市場，論文提出了三種基本方法：一是做多（買入）適當數(shù)量的原料（礦石、煤炭）期貨，鎖定鋼鐵產(chǎn)品遠期銷售合同對應產(chǎn)品的原料成本；二是當庫存過多時，通過賣出礦石、煤炭或螺紋鋼期貨合約適當減少風險敞口，控制庫存的價格風險；三是當鐵礦石期貨基差有利時，通過礦石期貨合約的買賣獲取鐵礦石庫存運營的無風險收益。最后，論文給出了鐵礦石期貨合約設計的具體方式和細節(jié)內容。
【關鍵詞】：鐵礦石期貨 期貨合約 風險管理 價格預測
【學位授予單位】：武漢科技大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2014
【分類號】：F764;F724.5
【目錄】：

• 摘要4-5
• Abstract5-8
• 第一章 緒論8-14
• 1.1 研究背景8-9
• 1.2 研究的目的和意義9-10
• 1.3 國內外研究及現(xiàn)狀分析10-12
• 1.3.1 套期保值的理論研究10
• 1.3.2 期貨市場的有效性研究10-11
• 1.3.3 我國鐵礦石市場狀況11-12
• 1.4 研究內容和研究理論方法12-14
• 1.4.1 主要研究內容12
• 1.4.2 相關的理論及方法12-13
• 1.4.3 研究路徑13-14
• 第二章 鐵礦石供需分析及其價格規(guī)律14-25
• 2.1 鐵礦石需求及價格變化基本情況14-17
• 2.1.1 世界鐵礦石的供需狀況14
• 2.1.2 世界鐵礦石需求情況14-15
• 2.1.3 我國鐵礦石產(chǎn)量15-16
• 2.1.4 我國鐵礦石需求情況16
• 2.1.5 我國鐵礦石貿(mào)易情況16-17
• 2.2 鐵礦石供應價格走勢及定性分析17-21
• 2.2.1 鐵礦石價格趨勢及其主要現(xiàn)象17-19
• 2.2.2 影響鐵礦石價格的主要因素19-21
• 2.3 鐵礦石供應價格的定量預測21-24
• 2.4 結論24-25
• 第三章 鐵礦石期貨市場及其對鋼鐵企業(yè)的影響分析25-31
• 3.1 國外鐵礦石期貨交易狀況25-26
• 3.2 國內鐵礦石期貨市場現(xiàn)狀26
• 3.3 我國鐵礦石期貨交易運作方式26-28
• 3.4 鐵礦石期貨市場的運行所起到的作用28-31
• 3.4.1 給鋼鐵產(chǎn)業(yè)參與者提供全局性的權威價格信息28-29
• 3.4.2 給鋼鐵產(chǎn)業(yè)參與者提供一種風險管理（對沖）工具29
• 3.4.3 給鋼廠銷售業(yè)務創(chuàng)新提供遠期價格支持29
• 3.4.4 成為新的投資（或投機）工具29-30
• 3.4.5 引起鋼鐵公司業(yè)績分化30-31
• 第四章 武鋼參與鐵礦石期貨交易策略建議31-45
• 4.1 武鋼股份公司簡介及鐵礦石使用情況31-34
• 4.1.1 武鋼股份公司簡介31
• 4.1.2 武鋼股份 2013 年鐵礦使用情況分析31-34
• 4.2 武鋼參與期貨市場的主要方法設計34-38
• 4.2.1 參與鐵礦石期貨交易34-35
• 4.2.2 賣出套期保值35-36
• 4.2.3 買入套期保值36-37
• 4.2.4 雙向操作套期保值37-38
• 4.3 武漢鋼鐵集團公司鐵礦石套期保值分析38-45
• 4.3.1 確定套期保值比率38-39
• 4.3.2 鐵礦石原料與成品間的套利39-41
• 4.3.3 武漢鋼鐵集團公司鐵礦石套期保值效果研究41-45
• 第五章 結論及展望45-46
• 致謝46-47
• 參考文獻47-49

【相似文獻】

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