【摘要】：由于我國農(nóng)村信貸市場的不完全和低效率,致使廣大農(nóng)戶面臨嚴(yán)重的信貸配給。本文借鑒信貸配給理論,基于河南省13個(gè)地市59個(gè)縣的農(nóng)戶調(diào)研數(shù)據(jù),根據(jù)農(nóng)戶貸款需求及向銀行借款情況,對農(nóng)戶信貸配給類型進(jìn)行識(shí)別后發(fā)現(xiàn):農(nóng)戶面臨銀行信貸配給和自我信貸配給兩種類型的配給;自我信貸配給農(nóng)戶出于交易成本、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等因素考慮沒有向銀行申請貸款,部分退出信貸市場,部分轉(zhuǎn)向非正規(guī)金融市場。在此基礎(chǔ)上,本文進(jìn)一步以農(nóng)戶自我信貸配給的非正規(guī)借貸數(shù)量作為解釋變量,運(yùn)用分位數(shù)回歸方法分析非正規(guī)借貸對不同收入層次農(nóng)戶的分類影響。結(jié)果顯示,具有自我信貸配給特征的農(nóng)戶,非正規(guī)金融借貸數(shù)量對其收入增長顯著正相關(guān);收入越低的農(nóng)戶,其收入的促進(jìn)作用較小;收入越高的農(nóng)戶,其收入促進(jìn)作用較大。因此,引導(dǎo)受自我信貸配給的農(nóng)戶轉(zhuǎn)向更低利率和風(fēng)險(xiǎn)的正規(guī)金融借貸將帶來更大的增收效應(yīng)。
【圖文】：

釮吶┗紼艿攪艘鈉行糯鉹涓?第三，，有資金需求卻沒有向銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)提出申請的農(nóng)戶受到了自我信貸配給。受到自我信貸配給的農(nóng)戶按照有無向銀行等以外的渠道融資可分為兩類:一是即使有好的經(jīng)營發(fā)展項(xiàng)目，但消極對待信貸需求，最終放棄對外融資的機(jī)會(huì)而退出信貸市場的農(nóng)戶;二是尋求民間借貸等非正規(guī)借貸的“積極”自我配給農(nóng)戶。需要指出的是，問卷中并未涉及農(nóng)戶是否足額得到申請數(shù)額的信息，上述方法無法識(shí)別農(nóng)戶的貸款申請被部分拒絕時(shí)的信貸配給情況。這一問題值得將來去探究。農(nóng)戶自我信貸配給的識(shí)別過程如圖1所示。2.數(shù)據(jù)說明(1)微觀數(shù)據(jù)來源與描述。為了搜集反映河南省農(nóng)戶現(xiàn)狀的微觀數(shù)據(jù)，項(xiàng)目組2014年暑假對河南省縣(市)進(jìn)行抽樣調(diào)查，最終收集到了河南省13個(gè)市59個(gè)縣(包括省直管縣)共790份有效調(diào)查問卷。其中，樣本數(shù)分別包括安陽37戶、焦作59戶、圖1農(nóng)戶自我信貸配給的識(shí)別過程資料來源:本文繪制洛陽64戶、南陽71戶、平頂山53戶、濮陽17戶、商丘80戶、新鄉(xiāng)23戶、信陽29戶、許昌30戶、鄭州76戶、周口145戶、駐馬店106戶。根據(jù)上述信貸配給的甄別方法，樣本地區(qū)無資金需求和有資金需求且貸款申請被拒絕的農(nóng)戶有329個(gè)，這部分農(nóng)戶未受到信貸配給。受到信貸配給的農(nóng)戶有461戶，農(nóng)戶信貸配給程度為58.4%。其中，從需求型視角下分析這些農(nóng)戶時(shí)發(fā)現(xiàn)，有309個(gè)被調(diào)查農(nóng)戶受到自我信貸配給，這占受信貸配給的67%。對受到自我信貸配給的農(nóng)戶進(jìn)一步分類發(fā)現(xiàn)，消極對待自己資金需求而退出信貸市場的農(nóng)戶有39個(gè);向非正規(guī)機(jī)構(gòu)或個(gè)人融資的農(nóng)戶有270個(gè)，占受到自我信貸配給農(nóng)戶的87.3%，占受到信貸配給農(nóng)戶的58.6%，占總調(diào)查問卷農(nóng)戶的34.1%。(2)宏觀數(shù)據(jù)說明。由于影響農(nóng)戶收入因素眾多，除了反映農(nóng)戶特征的微觀數(shù)據(jù)外

(6.709)9.033(14.55)注:括號(hào)內(nèi)為T統(tǒng)計(jì)值;＊＊＊、＊＊、*分別表示在1%、5%、10%的顯著性水平資料來源:利用Stata10.0軟件對課題組調(diào)查問卷數(shù)據(jù)回歸分析得到1.農(nóng)戶非正規(guī)借貸數(shù)量對收入的影響分析自我信貸配給下，農(nóng)戶非正規(guī)借貸數(shù)量(Amount)對農(nóng)戶收入的影響通過了顯著性檢驗(yàn)，且對五個(gè)分位點(diǎn)處農(nóng)戶收入影響顯著為正，但其系數(shù)大小不同。這一結(jié)果說明，農(nóng)戶自我信貸配給的非正規(guī)借貸對不同富裕程度農(nóng)戶的收入具有不同的促進(jìn)作用。為進(jìn)一步分析在農(nóng)戶各個(gè)收入分位點(diǎn)處的不同影響情況，本文利用圖2來描述在99次分位數(shù)回歸中農(nóng)戶非正規(guī)借貸變量系數(shù)的變化走勢。結(jié)合圖2可知，農(nóng)戶非正規(guī)借貸數(shù)量變量系數(shù)從低分位向高分位呈總體逐漸增加后減少的趨勢;在1%～27%分位表現(xiàn)平穩(wěn);在28%～75%分位曲折上升，且比前一階段影響增大;在76%～91%分位迅速增長至最高點(diǎn);而在92%分位后卻呈現(xiàn)出迅速遞減的趨勢。農(nóng)戶自我信貸配給下非正規(guī)借貸對其收入的促進(jìn)作用不同，可能的原因在于:首先，處于不同收入水平的農(nóng)戶面臨不同的信貸約束，他們向非正規(guī)圖2分位數(shù)回歸中農(nóng)戶非正規(guī)金融借款變量系數(shù)的變化情況資料來源:利用EXCEL軟件對回歸數(shù)據(jù)畫圖得到金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人借款的數(shù)量不同。其次，在不同分位的農(nóng)戶面臨的借款用途不同。處于收入低層次的農(nóng)戶的借款用途主要用于生活消費(fèi)性支出，如醫(yī)療費(fèi)用、子女教育費(fèi)用、紅白喜事、建造房屋、購買大件消費(fèi)品等剛性需求，多數(shù)不會(huì)影響未來生產(chǎn)性的收益;處于中等收入分位的農(nóng)戶借款用途既有生活性支出，又有生產(chǎn)性支出，如購買農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料、134
【作者單位】： 河南大學(xué);中國科學(xué)院大學(xué);
【基金】：國家自然科學(xué)基金項(xiàng)目“抵押品替代視角下我國農(nóng)村金融抑制問題研究”(71373068) 教育部人文社會(huì)科學(xué)研究規(guī)劃項(xiàng)目“農(nóng)戶信號(hào)傳遞、金融抑制及農(nóng)貸技術(shù)設(shè)計(jì)——基于河南農(nóng)戶調(diào)查數(shù)據(jù)的微觀視角”(12YJA790139)
【分類號(hào)】：F323.8

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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5 普劼U

本文編號(hào)：2533244