由于IP0過程的特殊性,它不但為發(fā)行人提供了強(qiáng)烈的盈余管理動機(jī),也為他們提供了大量的機(jī)會,因此,IP0企業(yè)在發(fā)行前后的幾個年度特別容易產(chǎn)生盈余管理行為。而我國的證券市場不是商品經(jīng)濟(jì)自然演進(jìn)的產(chǎn)物,有其特殊的制度背景,帶著改革開放經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的烙印,而且我國證券市場的發(fā)展歷史比較短,股票發(fā)行過程曾一度存在制度設(shè)計的缺陷。很多公司把證券市場當(dāng)作“提款機(jī)”,為了獲得上市融資的資格、提高股票發(fā)行的價格,想盡一切辦法對企業(yè)的財務(wù)進(jìn)行過度包裝,導(dǎo)致了我國上市公司的經(jīng)營業(yè)績在IP0前后反差巨大,甚至有些公司在首次公開招股之后業(yè)績下降極為嚴(yán)重,以至于有些投資者用“一年紅火、兩年平淡、三年虧損、四年重組”來形容公司在首次公開招股后經(jīng)營業(yè)績的變化。這種過度包裝上市的行為嚴(yán)重?fù)p害了投資者的利益,不利于資源的優(yōu)化配置,更不利于我國證券市場的健康有序發(fā)展。2006年我國重啟IP0以來,企業(yè)上市的步伐在不斷加快,上市融資規(guī)模越來越大,使得人們對企業(yè)IP0的關(guān)注度越來越高。本文寫作的目的,就是希望能夠?qū)ξ覈鳤股市場首次公開招股過程中的盈余管理現(xiàn)象進(jìn)行一些初步的探討,為政府部門制定法律法規(guī)以加強(qiáng)對證券市場的監(jiān)督管理、為投... 

【文章來源】：太原理工大學(xué)山西省 211工程院校

【文章頁數(shù)】：72 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 緒論
    1.1 選題背景
    1.2 研究的意義
    1.3 本文研究思路
    1.4 本文的研究特色
2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀綜述
    2.1 關(guān)于IPO企業(yè)盈余管理的文獻(xiàn)綜述
        2.1.1 國外研究現(xiàn)狀綜述
        2.1.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀綜述
3 相關(guān)理論與政策
    3.1 盈余管理的定義
    3.2 有關(guān)IPO的定義
    3.3 我國上市公司盈余管理的原因
        3.3.1 政府監(jiān)管因素
        3.3.2 法律環(huán)境因素
        3.3.3 公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)因素
    3.4 IPO市場的演進(jìn)歷程與現(xiàn)狀
        3.4.1 IPO發(fā)行監(jiān)管制度演進(jìn)
        3.4.2 IPO市場與股票發(fā)售機(jī)制的演進(jìn)歷程
        3.4.3 IPO定價機(jī)制的演進(jìn)
4 上市公司主要的盈余管理方法
    4.1 會計估計與會計政策的變更
        4.1.1 通過固定資產(chǎn)折舊管理盈余
        4.1.2 通過計提或沖回資產(chǎn)減值準(zhǔn)備管理盈余
        4.1.3 變更長期股權(quán)投資的核算方法
        4.1.4 存貨計價方法的選擇及其變更
    4.2 關(guān)聯(lián)交易法
        4.2.1 關(guān)聯(lián)方之間的采購與銷售
        4.2.2 關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)讓其他資產(chǎn)
5 A股IPO企業(yè)盈余管理存在性的實證檢驗
    5.1 樣本選擇
        5.1.1 樣本行業(yè)選擇
        5.1.2 樣本期間選擇
    5.2 收益評價指標(biāo)的選擇
    5.3 研究步驟
    5.4 研究模型
        5.4.1 希利模型
        5.4.2 迪安戈模型
        5.4.3 瓊斯模型
        5.4.4 修正的模型
    5.5 研究方法
    5.6 研究樣本描述性統(tǒng)計
    5.7 操縱性應(yīng)計利潤實證分析
    5.8 分組實證分析
        5.8.1 樣本分組分析
        5.8.2 顯著性檢驗
6 政策建議
    6.1 完善上市模式
    6.2 健全保薦人制度
    6.3 不斷完善相關(guān)法律法規(guī)及政策
    6.4 加強(qiáng)對盈余管理行為的監(jiān)督
    6.5 完善上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)
    6.6 加強(qiáng)社會誠信建設(shè)
7 研究結(jié)論及展望
    7.1 研究結(jié)論
    7.2 研究的不足之處
參考文獻(xiàn)
致謝
攻讀學(xué)位期間的主要成果


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]我國上市公司IPO后的經(jīng)營業(yè)績變化——一種新的審計質(zhì)量衡量方法[J]. 朱小平,郭志英.  山西財經(jīng)大學(xué)學(xué)報. 2007(07)
[2]制度適應(yīng)、公司治理與IPO募集資金使用研究[J]. 元建興,王瓊,黎翠梅.  財政研究. 2007(04)
[3]我國上市公司IPO中審計質(zhì)量與盈余管理實證研究[J]. 李仙,聶麗潔.  審計研究. 2006(06)
[4]會計盈余的規(guī)模、賬面/市值因素實證研究——來自中國上市公司的經(jīng)驗數(shù)據(jù)[J]. 蔡春,譚洪濤,唐國瓊.  中國會計評論. 2006(01)
[5]中國虧損上市公司資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提行為研究[J]. 戴德明,毛新述,鄧璠.  財經(jīng)研究. 2005(07)
[6]H股公司上市前后績效變化的實證研究[J]. 黃貴海,宋敏.  管理世界. 2005(05)
[7]可操縱應(yīng)計的市場反應(yīng)——來自中國證券市場的實證證據(jù)[J]. 陳漢文,鄭鑫成.  財會通訊. 2004(04)
[8]會計盈余管理與獨立審計質(zhì)量[J]. 徐浩萍.  會計研究. 2004(01)
[9]后安然時代的會計與審計——評美國《2002年薩班斯—奧克斯利法案》及其對會計、審計發(fā)展的影響[J]. 陸建橋.  會計研究. 2002(10)
[10]安然事件的反思——對安然公司會計審計問題的剖析[J]. 葛家澍,黃世忠.  會計研究. 2002(02)

博士論文
[1]中國民營企業(yè)IPO前后經(jīng)營績效變化問題研究[D]. 趙國儒.遼寧大學(xué) 2009
[2]我國上市公司盈余管理的理論與實證研究[D]. 李清.武漢理工大學(xué) 2008
[3]總應(yīng)計項目與營業(yè)活動現(xiàn)金流量信息內(nèi)涵之研究[D]. 謝美緞.廈門大學(xué) 2005

碩士論文
[1]基于會計估計變更的盈余管理研究[D]. 楊麗麗.天津財經(jīng)大學(xué) 2009
[2]中國企業(yè)IPO后經(jīng)營業(yè)績惡化問題研究[D]. 吳麒麟.湖南大學(xué) 2009



本文編號：3165330