發(fā)布時間：2020-11-09 00:23

　　 財務(wù)風(fēng)險研究是一個歷久彌新的話題，國內(nèi)外許多學(xué)者對此進行了大量的研究，已經(jīng)形成了一套較為完備的理論體系。鋼鐵企業(yè)作為國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)在國民經(jīng)濟中起著不可替代的作用。近年來，受國內(nèi)外經(jīng)濟形勢及企業(yè)自身發(fā)展中存在問題的影響，我國鋼鐵企業(yè)的發(fā)展日益艱難。在市場競爭中被動接招，資金周轉(zhuǎn)緊張，企業(yè)利潤空間萎縮，經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況都令人堪憂，此時有效評價和控制鋼鐵企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，增強我國鋼企應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險的意識與能力更顯必要。所以本文選取鋼鐵行業(yè)上市公司為樣本，對其財務(wù)風(fēng)險的成因、評價進行研究，并提出相應(yīng)控制舉措。 本文首先介紹我國鋼鐵行業(yè)目前發(fā)展中存在的困難及對其進行財務(wù)風(fēng)險評價研究的理論與現(xiàn)實意義，在對國內(nèi)外研究的理論分析中，總結(jié)規(guī)律，找出共性，結(jié)合本行業(yè)實際，確定其研究評價財務(wù)風(fēng)險的方法。其次，在界定財務(wù)風(fēng)險概念及特點的基礎(chǔ)上，進一步對鋼鐵企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀及財務(wù)成因進行分析，最終選取28家上市鋼企2009—2011年財務(wù)數(shù)據(jù)作為研究樣本，標(biāo)準(zhǔn)化處理后通過因子分析法降維得出七個主成分，從而建立我國鋼企財務(wù)風(fēng)險評價的模型，然后對影響該行業(yè)的主要因子進行了分析比較，通過對三年的實證結(jié)果分?jǐn)?shù)值得分排名順序及變化情況進行歸納分析，可以得出償債能力，發(fā)展能力，營運能力的表現(xiàn)對鋼鐵企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價均有較大影響。償債能力、營運能力對于財務(wù)狀況較好的企業(yè)影響較小，而盈利能力對于財務(wù)狀況欠佳的企業(yè)影響則較大，這說明對于財務(wù)狀況不佳的鋼企尤其要重視其自身盈利能力指標(biāo)。最后根據(jù)上面的分析結(jié)果，提出現(xiàn)形勢下鋼鐵企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制舉措，使其能夠有力應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險危機的出現(xiàn)。 本文的創(chuàng)新點包括：（1）在以往相關(guān)研究的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國鋼鐵企業(yè)財務(wù)風(fēng)險及成因分析有針對性地構(gòu)建出了適用于我國鋼鐵企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價模型。（2）過去的研究在選取財務(wù)指標(biāo)時，習(xí)慣選取總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率和利潤率做為指標(biāo)變量，本文充分考慮鋼鐵業(yè)的特征，引入固定資產(chǎn)相關(guān)的財務(wù)指標(biāo)變量進行綜合分析研究，使得最終構(gòu)建的財務(wù)風(fēng)險評價模型更適合本行業(yè)。
【學(xué)位單位】：西安工程大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位年份】：2012
【中圖分類】：F406.7;F426.31
【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
1 緒論
    1.1 研究背景
    1.2 研究意義
        1.2.1 理論意義
        1.2.2 實際意義
    1.3 研究內(nèi)容及方法
        1.3.1 研究內(nèi)容
        1.3.2 研究方法
    1.4 本文的創(chuàng)新
    1.5 國內(nèi)外研究綜述
        1.5.1 國外財務(wù)風(fēng)險研究綜述
        1.5.2 國內(nèi)財務(wù)風(fēng)險研究綜述
        1.5.3 國內(nèi)外研究評析
2 理論基礎(chǔ)與鋼鐵行業(yè)現(xiàn)狀及財務(wù)風(fēng)險成因分析
    2.1 理論基礎(chǔ)一：財務(wù)風(fēng)險概念
    2.2 理論基礎(chǔ)二：財務(wù)風(fēng)險的主要特點
    2.3 我國鋼鐵行業(yè)的現(xiàn)狀
    2.4 鋼鐵行業(yè)財務(wù)風(fēng)險的影響因素
        2.4.1 外部影響因素
        2.4.2 內(nèi)部影響因素
3 鋼鐵行業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價模型的構(gòu)建
    3.1 樣本選取
    3.2 變量的選擇和定義
        3.2.1 財務(wù)指標(biāo)的選取
        3.2.2 財務(wù)指標(biāo)的定義解釋
    3.3 運用因子分析法建立評價模型
    3.4 模型的建立
4 模型的應(yīng)用和結(jié)果分析
    4.1 模型的應(yīng)用
    4.2 結(jié)果分析
        4.2.1 整體結(jié)果初步分析
        4.2.2 影響因子分析
5 鋼鐵行業(yè)的風(fēng)險控制措施
    5.1 舉債適當(dāng)，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)
    5.2 提高營運能力，尤其是提高固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
    5.3 加強新產(chǎn)品開發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新，轉(zhuǎn)變經(jīng)營方式
    5.4 加強對上游資源的控制，降低原燃料成本
    5.5 充分評估并購風(fēng)險，統(tǒng)籌兼顧，全面衡量
6 總結(jié)與展望
    6.1 研究結(jié)論
    6.2 本文研究局限與展望
參考文獻(xiàn)
附錄
攻讀學(xué)位期間發(fā)表文章
致謝

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：2875585