【摘要】：隨著金融市場一體化的發(fā)展和金融技術(shù)的不斷創(chuàng)新,導(dǎo)致了不確定性和風(fēng)險的廣泛存在,使得資產(chǎn)負債管理已經(jīng)成為商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展的核心內(nèi)容。隨著資產(chǎn)負債管理方法的發(fā)展,市場風(fēng)險被納入到資產(chǎn)負債管理中來,使資產(chǎn)負債管理成為金融機構(gòu)管理風(fēng)險的工具之一。 本文通過對商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理理論的分析,考察和比較了國際上具有影響力的商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理模型。對于我國商業(yè)銀行當(dāng)前面臨的情況,引入利率風(fēng)險計量方法及管理模式具有緊迫性和必要性。西方商業(yè)銀行普遍采用的利率風(fēng)險量化管理技術(shù)之一是持續(xù)期模型。本文將廣泛應(yīng)用于債券定價理論的Vasicek模型對麥考來持續(xù)期模型進行拓展,深入討論了隨機持續(xù)期模型。從兩個方面將Vasicek模型運用到資產(chǎn)負債管理之中。一是運用隨機持續(xù)期模型對商業(yè)銀行資產(chǎn)負債的持續(xù)期缺口和利率免疫效果進行實證分析。二是通過Vasicek模型計算附息債券價格,再運用Monte Carlo模擬方法生成收益率情景,代入到CVaR模型中對資產(chǎn)進行優(yōu)化配置。 最后,對我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理策略提出相應(yīng)對策和建議。
【學(xué)位授予單位】：首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2011
【分類號】：F224;F830.42

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本文編號：2787794