本文關(guān)鍵詞：股指期貨價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能研究——基于印度Nifty 50股指期貨的實(shí)證分析

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【摘要】：使用基于VECM(向量誤差修正模型)的Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)法驗(yàn)證了印度Nifty 50股指期貨與現(xiàn)貨市場(chǎng)之間的價(jià)格發(fā)現(xiàn)過(guò)程,結(jié)果發(fā)現(xiàn)現(xiàn)貨市場(chǎng)在價(jià)格發(fā)現(xiàn)過(guò)程中占主導(dǎo)地位,在新興市場(chǎng)國(guó)家的印度,股指期貨缺乏價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。
【作者單位】： 江西財(cái)經(jīng)大學(xué);
【關(guān)鍵詞】： 股指期貨市場(chǎng) 價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能 Granger因果關(guān)系 因果關(guān)系檢驗(yàn) 實(shí)證分析 發(fā)現(xiàn)過(guò)程 向量誤差修正模型 主導(dǎo)地位 因果檢驗(yàn) 印度
【分類號(hào)】：F222.1
【正文快照】： 1.問(wèn)題的提出股指期貨誕生以來(lái),人們高度關(guān)注和爭(zhēng)論的一個(gè)問(wèn)題是股指期貨和股票現(xiàn)貨市場(chǎng)指數(shù)價(jià)格之間的領(lǐng)先落后(lead-lag)關(guān)系,即股指期貨是否具備現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能(price discovery function)。所謂股指期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能,就是股指期貨市場(chǎng)能更快地反映信息,期

【共引文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 田夢(mèng)飛;FDI對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的實(shí)證分析[J];北京工商大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2005年04期

2 李金林,金鈺琦;中國(guó)股票A股市場(chǎng)隨機(jī)游走模型的檢驗(yàn)[J];北京工商大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2002年04期

3 李t，

本文編號(hào)：903563