發(fā)布時間：2021-06-16 12:08

　　自從2002年8月國內(nèi)最后一只封閉式基金（銀豐基金）發(fā)行于銀河基金管理公司后,爾后新出現(xiàn)在證券投資市場的基金全部都為開放式基金,我國包含偏股型基金在內(nèi)的所有開放式基金快速迅猛地發(fā)展。截至到2007年9月30日,我國已經(jīng)有483只開放式基金對外宣告成立,其中偏股型基金361只,占到全部開放式基金比例達75%。在我國基金投資管理行業(yè)內(nèi),開放式偏股型基金的年收益率相比起于其他理財產(chǎn)品而言,其收益率較為穩(wěn)定,并且收益率較高,甚至可達到20%左右。但是,在伴隨高收益的同時,開放式偏股基金也存在高風險,即收益率有可能為負數(shù)。因此,在投資領(lǐng)域內(nèi),無論是從基金監(jiān)督管理機構(gòu)、基金管理者,還是基金投資者角度來說,對開放式偏股基金的投資效率進行全面、客觀、準確地評價就愈發(fā)重要。本文以文獻為先導,根據(jù)基金投資效率評價理論,選取成立期早于2012年12月31日的393只開放式偏股型基金為研究對象,運用未調(diào)整風險收益模型、風險調(diào)整收益模型、基金經(jīng)理擇股選時才能評價模型,從基金收益、風險、風險調(diào)整收益、基金經(jīng)理選股擇時能力、資產(chǎn)集中度等方面,綜合選取基金累計單位凈值增長率、平均收益率、基金收益標準差、基金系統(tǒng)性風險... 

【文章來源】：西北農(nóng)林科技大學陜西省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：156 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
第一章 導論
    1.1 研究背景
    1.2 研究目的及意義
        1.2.1 研究目的
        1.2.2 研究意義
    1.3 研究思路
    1.4 技術(shù)路線和方法
        1.4.1 技術(shù)路線
        1.4.2 研究方法
    1.5 可能的創(chuàng)新點
第二章 基金運行效率評價的文獻綜述與方法
    2.1 基金運行效率評價的國內(nèi)外研究綜述
        2.1.1 國外研究現(xiàn)狀
        2.1.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀
        2.1.3 簡要評述
    2.2 基金運行效率的評價方法
        2.2.1 傳統(tǒng)基金效率評價方法
        2.2.2 因子分析模型
        2.2.3 數(shù)據(jù)包絡分析法的BCC模型
第三章 開放式偏股型基金的發(fā)展概況
    3.1 開放式偏股基金的概述
        3.1.1 開放式偏股基金的概念
        3.1.2 開放式偏股基金的特點
    3.2 我國開放式偏股型基金的發(fā)展歷程
    3.3 我國開放式偏股型基金的發(fā)展前景
第四章 開放式偏股型基金運行效率分析
    4.1 數(shù)據(jù)及研究方法
        4.1.1 樣本的選取及數(shù)據(jù)來源
        4.1.2 研究方法
    4.2 基于因子分析的DEA模型輸入輸出指標的構(gòu)建
        4.2.1 效率評價指標選取及相關(guān)變量說明
        4.2.2 基于因子分析的DEA模型指標構(gòu)建
    4.3 開放式偏股型基金運行效率測算與分析
        4.3.1 DEA模型輸入輸出指標數(shù)據(jù)處理
        4.3.2 DEA模型的結(jié)果分析
第五章 結(jié)論及建議
    5.1 研究結(jié)論
    5.2 建議
參考文獻
附錄1
附錄2
附錄3
附錄4
附錄5
附錄6
附錄7
附錄8
致謝
作者簡介


【參考文獻】：
期刊論文
[1]經(jīng)濟新常態(tài)下股票型開放式基金績效評價研究[J]. 喬宜川.  中國商論. 2016(33)
[2]明星基金選股擇時能力實證研究[J]. 丁小虎.  嘉興學院學報. 2016(03)
[3]基于投資策略的基金績效評價——以價值、成長和平衡型基金為例[J]. 齊岳,孫信明.  管理評論. 2016(04)
[4]我國股票型開放式基金經(jīng)理的投資績效評價——基于改進的Carhart四因素模型[J]. 王偉,劉金山.  南方金融. 2016(02)
[5]基金投資風格與績效的研究[J]. 邵墨野.  時代金融. 2015(24)
[6]一種新的開放式基金績效評價方法[J]. 許永峰,趙小玥,賴雨恒,趙任潔.  西北大學學報(自然科學版). 2015(04)
[7]基于五因素模型對我國基金投資績效的實證研究[J]. 張慧怡.  現(xiàn)代商業(yè). 2015(18)
[8]我國滬深300指數(shù)基金擇時和選股能力實證分析[J]. 肖俊,王向榮.  海南金融. 2015(04)
[9]開放式基金績效評價研究[J]. 龐麗艷,李文凱,黃娜.  經(jīng)濟縱橫. 2014(07)
[10]中國股票基金選股與擇時能力實證研究[J]. 劉微,蔣先玲.  西部金融. 2014(03)



本文編號：3233047