本文關(guān)鍵詞：時變波動率和隨機利率模型下的動態(tài)投資研究

  更多相關(guān)文章： 時變波動率 Hull-White隨機利率模型 動態(tài)投資組合 Bellman最優(yōu)性原理 期望效用最大化

【摘要】：在金融市場中,假設(shè)風險資產(chǎn)價格的波動率隨時間的變化而變化,它的函數(shù)表達式由隨機環(huán)境下的波動率去掉隨機項的部分確定,無風險利率是隨機的,用Hull-White隨機利率模型來刻畫,根據(jù)動態(tài)規(guī)劃中的Bellman最優(yōu)性原理,建立了基于冪效用函數(shù)的風險資產(chǎn)和無風險資產(chǎn)的動態(tài)投資組合模型,給出了使期望效用最大化的最優(yōu)投資策略.
【作者單位】： 山東科技大學數(shù)學與系統(tǒng)科學學院;
【關(guān)鍵詞】： 時變波動率 Hull-White隨機利率模型 動態(tài)投資組合 Bellman最優(yōu)性原理 期望效用最大化
【分類號】：F224;F830.91
【正文快照】： 投資組合是投資者將資金投資于風險資產(chǎn)和無風險資產(chǎn)的組合,它的目的在于分散風險,使終端財富最大化.自Markowitz提出分散投資和效率投資組合理論[1,2]以來,在最優(yōu)投資組合問題上出現(xiàn)了許多顯著的研究成果,尤其是波動率隨機化或無風險利率隨機化下的投資組合.對于隨機利率下的

【相似文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 薛欣,趙成龍;隨機利率下的離散型線性增額壽險模型[J];山東科技大學學報(自然科學版);2004年01期

2 趙偉;;隨機利率下的連續(xù)型線性增額壽險[J];遼寧科技大學學報;2011年03期

3 李曉飛;李響;余俊;;一類隨機利率下的保費計算[J];科技信息;2011年21期

4 彭丹;侯振挺;劉再明;;隨機利率下相依索賠的離散風險模型的分紅問題[J];應用數(shù)學學報;2011年06期

5 吳金文,楊靜平,周俊;隨機利率壽險模型[J];經(jīng)濟數(shù)學;2001年03期

6 鐘朝艷;;一類帶隨機利率離散時間風險模型的破產(chǎn)持續(xù)時間問題[J];云南大學學報(自然科學版);2005年S3期

7 于文廣;黃玉娟;;隨機利率因素下的多險種破產(chǎn)模型[J];臨沂師范學院學報;2006年06期

8 王麗燕;郝亞麗;張海嬌;楊德禮;;隨機利率下增額兩全保險[J];大連理工大學學報;2010年05期

9 楊微;徐賜文;;隨機利率離散時間風險模型的幾個結(jié)果[J];金融經(jīng)濟;2011年06期

10 田吉山,劉裔宏;隨機利率條件下的壽險模型[J];經(jīng)濟數(shù)學;2000年01期

中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 郎艷懷;;隨機利率下的壽險模型研究[A];2004年中國管理科學學術(shù)會議論文集[C];2004年

2 安琪;王傳玉;賀明田;;受控隨機利率下的準備金研究[A];第九屆中國不確定系統(tǒng)年會、第五屆中國智能計算大會、第十三屆中國青年信息與管理學者大會論文集[C];2011年

中國博士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前3條

1 金運國;隨機分析在復雜網(wǎng)絡和金融中的應用研究[D];電子科技大學;2015年

2 王麗燕;隨機利率下的壽險精算理論與方法的研究[D];大連理工大學;2004年

3 錢林義;不完備市場下權(quán)益連結(jié)保險產(chǎn)品定價和風險對沖[D];華東師范大學;2011年

中國碩士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 劉文斌;一類隨機利率下聯(lián)合兩全保險模型的理論研究與實例分析[D];延邊大學;2015年

2 楊璐;隨機利率下帶干擾的風險模型的研究[D];渤海大學;2015年

3 李康樂;隨機利率下期權(quán)定價的實證分析[D];華中師范大學;2015年

4 陳春秀;隨機利率模型下住房抵押貸款保險的定價研究[D];山東大學;2015年

5 王冬爽;隨機利率模型下觸發(fā)式結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的定價研究[D];哈爾濱師范大學;2015年

6 鐘遠威;隨機利率下的多元精算現(xiàn)值[D];吉林大學;2016年

7 劉偉強;隨機利率條件下復合泊松風險模型注資分紅策略的研究[D];華東師范大學;2016年

8 何文竹;隨機利率基礎(chǔ)下期權(quán)定價的有限差分法[D];吉林大學;2016年

9 黃偉明;隨機利率模型的應用實證分析[D];蘭州大學;2016年

10 薛欣;隨機利率下的線性增額壽險研究[D];山東科技大學;2003年

，

本文編號：562003