發(fā)布時間：2017-06-24 01:09

  本文關(guān)鍵詞：基于Black-Scholes期權(quán)定價模型的碳排放權(quán)定價，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：本文首先基于Black-Scholes期權(quán)定價模型對全國統(tǒng)一市場狀況下的碳排放權(quán)期權(quán)進行估價,然后根據(jù)碳排放權(quán)期權(quán)交易過程中存在的交易成本問題對B-S期權(quán)定價模型進行修正。依據(jù)碳排放權(quán)資產(chǎn)的特有屬性,在某地區(qū)總排放量不變的情況下,發(fā)現(xiàn)來自同一地區(qū)的碳排放權(quán)具有同質(zhì)性,可以在該地區(qū)自由交易,具有同等的價值,而來自不同地區(qū)的碳排放權(quán)由于受到使用區(qū)域的限制,其價值則是不同的。因此在對B-S期權(quán)定價模型進行修正的基礎(chǔ)上,再考慮區(qū)域因素對碳排放權(quán)價格的影響,最后得出一個更加符合市場實際狀況、更加合理、更加精確的碳排放權(quán)期權(quán)定價模型。
【作者單位】： 西南林業(yè)大學;
【關(guān)鍵詞】： 碳排放權(quán) B-S期權(quán)定價模型 交易成本 區(qū)域價格系數(shù)
【分類號】：F832.5;X196
【正文快照】： 一、引言自從2005年《京都議定書》正式生效以來,碳排放權(quán)作為一種有價值的、可大范圍交易的商品開始出現(xiàn)在世界市場上�！毒┒甲h定書》規(guī)定各國碳減排履約方式主要有三種,即聯(lián)合履約機制(JI)、清潔發(fā)展機制(CDM)、碳排放權(quán)貿(mào)易機制(ET),從目前來看該規(guī)定在當前及可預見的未來

【相似文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 周琳,張鐵;用徑向基函數(shù)方法求解債券看跌期權(quán)定價模型[J];本溪冶金高等�？茖W校學報;2000年02期

2 孫玉東;薛紅;;分數(shù)跳-擴散過程下強路徑依賴型期權(quán)定價模型[J];西安工程大學學報;2010年01期

3 段國東;周圣武;牛成虎;蔣建;;基于半差分格式的美式看跌期權(quán)定價模型數(shù)值解法[J];四川理工學院學報(自然科學版);2011年04期

4 李榮華,戴永紅,孟紅兵;考慮隨機因素的二項式期權(quán)定價模型[J];石油大學學報(自然科學版);2005年04期

5 羅良忠,史占中;企業(yè)資產(chǎn)剝離決策的期權(quán)定價模型[J];東華大學學報(自然科學版);2004年06期

6 曲軍恒;沈堯天;姚仰新;;時間依賴型CEV帶交易費的期權(quán)定價模型[J];四川理工學院學報(自然科學版);2008年01期

7 張清;車欣薇;剛洪喜;;Black-Scholes期權(quán)定價模型在石油企業(yè)并購中的應用[J];大慶石油學院學報;2007年01期

8 馮天龍;;期權(quán)定價模型在采礦權(quán)價值評估中的應用[J];有色礦冶;2012年01期

9 孫潔;王姍姍;;帶Poisson跳的B-S期權(quán)定價模型[J];四川理工學院學報(自然科學版);2008年05期

10 李R

本文編號：476759