本文關(guān)鍵詞：股票市場(chǎng)指數(shù)收益率的變結(jié)構(gòu)分析，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：變點(diǎn)問題作為統(tǒng)計(jì)學(xué)的一個(gè)重要研究方向,在金融、氣象等領(lǐng)域中被廣泛的作用。對(duì)于一列數(shù)據(jù),在某一時(shí)刻前后,數(shù)據(jù)的均值、方差或者是服從的分布參數(shù)發(fā)生了變化,則都可以稱其為變點(diǎn)問題,發(fā)生變化的時(shí)刻稱為變點(diǎn)。在金融領(lǐng)域,特別是股票市場(chǎng)中,變點(diǎn)問題的研究對(duì)象主要集中于股市指數(shù)收益率。本文分別對(duì)日收益率的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(VaR)與連漲連跌收益率進(jìn)行變結(jié)構(gòu)分析,共分為四章進(jìn)行介紹。第一章首先介紹了變點(diǎn)問題的起源與應(yīng)用,以及金融危機(jī)與金融傳染的研究現(xiàn)狀,并就金融傳染分析與變點(diǎn)問題的結(jié)合進(jìn)行闡述,最后提及了對(duì)于股票市場(chǎng)的連漲連跌收益率一些變結(jié)構(gòu)分析。第二章主要具體介紹了金融中常用的Quantile-VaR與Expectile-VaR的相關(guān)理論,并將之應(yīng)用于變點(diǎn)問題研究與金融傳染分析。同時(shí)介紹了一些連漲連跌收益率理論與基于Box-Cox變換的極大懲罰F檢驗(yàn)方法(TransPMF)。第三章進(jìn)行實(shí)證分析,對(duì)于2006年到2012年的中、美、英、德、日、香港等六個(gè)主要經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)指數(shù),建立線性Expectile模型,分別考慮其余五國(guó)與美國(guó)的指數(shù)變化情況,并通過分析變點(diǎn)出現(xiàn)的前后順序與指數(shù)在變點(diǎn)前后的波動(dòng)情況來(lái)分析金融危機(jī)的傳染情況,并結(jié)合實(shí)際給出合理解釋。第四章對(duì)于上證綜指2000年至2014年的連漲連跌收益率進(jìn)行研究,采用TransPMF對(duì)連漲連跌收益率分別進(jìn)行變點(diǎn)檢測(cè)分析,根據(jù)所找出的變點(diǎn)位置,尋找變結(jié)構(gòu)點(diǎn)附近政策的變化并加以分析。第五章總結(jié)了本文所進(jìn)行的研究。
【關(guān)鍵詞】：變點(diǎn) 預(yù)期位風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值 金融傳染 連漲連跌收益率 變換極大懲罰F檢驗(yàn)
【學(xué)位授予單位】：合肥工業(yè)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號(hào)】：F224;F831.51
【目錄】：

• 致謝7-8
• 摘要8-9
• Abstract9-13
• 第一章 緒論13-16
• 1.1 金融傳染分析13-14
• 1.2 連漲連跌收益率14-15
• 1.3 本文主要研究?jī)?nèi)容15-16
• 第二章 基本理論16-21
• 2.1 Quantile-VaR與Expectile-VaR16-17
• 2.2 線性Expectile模型與斜率模型的變點(diǎn)檢測(cè)17-18
• 2.3 TransPMF簡(jiǎn)介18-21
• 第三章 金融傳染實(shí)證研究21-28
• 3.1 線性Expectile模型的分析結(jié)果21-22
• 3.2 分位點(diǎn)回歸模型的變點(diǎn)檢測(cè)結(jié)果22-25
• 3.3 分段分位點(diǎn)回歸模型的回歸結(jié)果25-28
• 第四章 連漲連跌收益率實(shí)證研究28-32
• 4.1 連漲連跌收益率變結(jié)構(gòu)檢測(cè)28-30
• 4.2 連漲連跌收益率變結(jié)構(gòu)點(diǎn)分析30-32
• 第五章 總結(jié)32-33
• 參考文獻(xiàn)33-36
• 攻讀碩士學(xué)位期間的學(xué)術(shù)活動(dòng)及成果情況36

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 方立兵;劉燁;;股市收益率漲跌不對(duì)稱性的區(qū)間分析[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2014年24期

2 謝尚宇;姚宏偉;周勇;;基于ARCH-Expectile方法的VaR和ES尾部風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量[J];中國(guó)管理科學(xué);2014年09期

3 鐘山;傅強(qiáng);;基于CARE模型的金融市場(chǎng)VaR和ES度量[J];預(yù)測(cè);2014年03期

4 黃飛;譚常春;;運(yùn)用變點(diǎn)理論對(duì)連漲連跌收益率的Bayes分析[J];合肥工業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2014年02期

5 蘇辛;周勇;;條件自回歸expectile模型及其在基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)中的應(yīng)用[J];中國(guó)管理科學(xué);2013年06期

6 陳云;;中外股市收益率的非對(duì)稱動(dòng)態(tài)相關(guān)性研究[J];管理科學(xué);2013年04期

7 趙龍凱;陸子昱;王致遠(yuǎn);;眾里尋“股”千百度——股票收益率與百度搜索量關(guān)系的實(shí)證探究[J];金融研究;2013年04期

8 陳四清;;對(duì)2008年金融危機(jī)的再認(rèn)識(shí)[J];國(guó)際金融;2013年04期

9 葉五一;李磊;繆柏其;;高頻連漲連跌收益率的相依結(jié)構(gòu)以及CVaR分析[J];中國(guó)管理科學(xué);2013年01期

10 張小宇;劉金全;劉慧悅;;貨幣政策與股票收益率的非線性影響機(jī)制研究[J];金融研究;2013年01期

  本文關(guān)鍵詞：股票市場(chǎng)指數(shù)收益率的變結(jié)構(gòu)分析，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號(hào)：457555