本文關(guān)鍵詞：基于小波分析的金融時(shí)間序列風(fēng)險(xiǎn)度量值估計(jì)方法與實(shí)證研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：近年來,經(jīng)濟(jì)全球化、金融一體化進(jìn)程加速推進(jìn),現(xiàn)代金融理論、金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新,全球經(jīng)濟(jì)得到空前的發(fā)展。但是在一片繁榮的背后,全球經(jīng)濟(jì)卻面臨著日趨嚴(yán)重的金融風(fēng)險(xiǎn)。特別是在經(jīng)歷幾次全球性的金融危機(jī)之后,越來越多的人意識(shí)到對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的有效度量會(huì)直接關(guān)系到全球金融市場的健康發(fā)展。因此,開展金融時(shí)間序列風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度與控制的研究,對(duì)金融監(jiān)管的實(shí)施、金融系統(tǒng)安全的維護(hù)具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。本文首先介紹金融風(fēng)險(xiǎn)度量值VaR的主流計(jì)算方法和存在的問題,并重點(diǎn)闡述金融時(shí)間序列模型理論和小波分析理論。然后通過選取上證指數(shù)2014年1月2日到2015年12月31日的收盤價(jià)數(shù)據(jù),對(duì)該金融時(shí)間序列建模,給出其風(fēng)險(xiǎn)度量的估計(jì)方法,同時(shí)進(jìn)行實(shí)證研究。具體來說,對(duì)上證指數(shù)收盤價(jià)數(shù)據(jù)引入時(shí)間序列分析中的GARCH模型,分別在噪聲滿足標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布及t分布的條件下進(jìn)行擬合分析,以優(yōu)化計(jì)算VaR常用的方差—協(xié)方差法。結(jié)果表明,與GARCH(1,1)模型相比,GARCH—t(1,1)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)度量的失敗頻率明顯減小。在此基礎(chǔ)上,重點(diǎn)引入小波分析的方法對(duì)該金融時(shí)間序列進(jìn)行消噪,并再次運(yùn)用GARCH—t(1,1)模型對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行擬合并計(jì)算VaR值,計(jì)算結(jié)果顯示預(yù)測(cè)精度明顯提高。本文還利用小波分析方法對(duì)上證指數(shù)進(jìn)行奇異性檢測(cè),結(jié)果顯示2015年中旬期間上證指數(shù)信號(hào)發(fā)生突變并劇烈波動(dòng),這符合當(dāng)時(shí)股市暴跌的背景,可見小波分析在金融時(shí)間序列風(fēng)險(xiǎn)度量的研究上具有重要的應(yīng)用價(jià)值。
【關(guān)鍵詞】：VaR GARCH模型 小波分析 消噪 奇異性
【學(xué)位授予單位】：暨南大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號(hào)】：F224;F832.51
【目錄】：

• 摘要3-4
• ABSTRACT4-7
• 一、緒論7-13
• 1.1 研究背景及意義7-8
• 1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀8-11
• 1.3 本文主要研究內(nèi)容11-13
• 二、金融風(fēng)險(xiǎn)度量的Va R方法13-18
• 2.1 金融風(fēng)險(xiǎn)管理13-14
• 2.2 基本理論概述14-16
• 2.3 計(jì)算Va R的三種主流方法16-18
• 三、金融時(shí)間序列模型18-29
• 3.1 時(shí)間序列的一般模型20-24
• 3.2 GARCH模型24-29
• 四、小波分析基本理論29-42
• 4.1 Fourier分析理論簡介30-32
• 4.2 連續(xù)小波變換和離散小波變換32-35
• 4.3 多分辨分析理論35-36
• 4.4 常用小波函數(shù)介紹36-40
• 4.5 信號(hào)的消噪與奇異性檢測(cè)40-42
• 五、上證指數(shù)風(fēng)險(xiǎn)度量的實(shí)證研究42-55
• 5.1 Va R計(jì)算方法的改進(jìn)42-48
• 5.2 小波分析的應(yīng)用48-55
• 六、結(jié)論與展望55-57
• 6.1 結(jié)論55-56
• 6.2 展望56-57
• 參考文獻(xiàn)57-59
• 附錄59-74
• 致謝74

【相似文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 王瓊,劉國祥;金融時(shí)間序列的趨勢(shì)路徑的提取[J];南京師大學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2002年02期

2 李曉玲,盧九江;高頻金融時(shí)間序列統(tǒng)計(jì)特征[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2004年12期

3 陳興榮,向東進(jìn),阮曙芬;非線性金融時(shí)間序列的持久性測(cè)度[J];特區(qū)經(jīng)濟(jì);2005年10期

4 江孝感;王利;朱濤;;向量金融時(shí)間序列協(xié)整與協(xié)同持續(xù)關(guān)系——基于理論的思考[J];管理工程學(xué)報(bào);2008年01期

5 張學(xué)功;;金融時(shí)間序列中加性異常值的鑒別與校正[J];價(jià)值工程;2009年02期

6 張洪哲;;小波變換在金融時(shí)間序列中的應(yīng)用[J];生產(chǎn)力研究;2010年12期

7 張洪水;程剛;陸鳳彬;;高頻金融時(shí)間序列的模型化研究進(jìn)展回顧[J];數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識(shí);2011年03期

8 白e，

本文編號(hào)：427916