本文關(guān)鍵詞：終極所有權(quán)結(jié)構(gòu)、投資者法律保護與審計質(zhì)量，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：審計在減少信息不對稱和緩解代理問題方面具有重要作用。但是,審計服務能否在這兩方面發(fā)揮有效作用依賴于審計質(zhì)量。而在中國這個市場經(jīng)濟發(fā)展不足40年的國家,在經(jīng)濟飛速發(fā)展和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型過程中,越來越多的上市公司出現(xiàn)了審計失敗和財務作假的案例,嚴重危害了中國資本市場的健康發(fā)展。有很多因素會影響影響審計質(zhì)量,其中的重要因素之一就是股權(quán)結(jié)構(gòu),但目前國內(nèi)外學者們對股權(quán)結(jié)構(gòu)與審計質(zhì)量之間關(guān)系的研究主要集中在管理者持股、股東性質(zhì)、股權(quán)集中度等直接所有權(quán)對審計質(zhì)量的影響,這些研究沒有追溯公司的終極所有權(quán)結(jié)構(gòu)與審計質(zhì)量之間的關(guān)系。然而,越來越多的經(jīng)驗研究發(fā)現(xiàn),大部分國家的上市公司的股權(quán)通常被終極控制股東所持有,這些公司的代理問題主要是終極控制股東與外部投資者之間的代理沖突,中國的上市公司也是如此。同時,近年來隨著“法律與金融”研究熱潮的興起,投資者法律保護逐漸被引入公司財務的研究視野。由于歷史和體制等原因,中國缺乏健全的投資者保護,進一步加劇了終極控制股東與外部投資者之間的代理沖突和信息不對稱問題。因此,在中國特有的制度背景下,為了揭示終極所有權(quán)結(jié)構(gòu)、投資者保護對審計質(zhì)量的作用機理,我們有必要回答以下問題：第一,終極所有權(quán)結(jié)構(gòu)如何影響審計質(zhì)量?第二,投資者法律保護是否有助于提高審計質(zhì)量?第三,終極所有權(quán)結(jié)構(gòu)與審計質(zhì)量之間關(guān)系是否以及如何受投資者法律保護的影響?本文以2008-2013年967家在滬深上市的非金融類A股上市公司組成的非平衡面板數(shù)據(jù)(共5767個觀測值)為樣本,使用調(diào)整后的截面Jones模型估計出的上市公司操縱性應計利潤的絕對值作為審計質(zhì)量的反向代理指標,在控制相關(guān)變量的基礎上,應用一系列混合模型實證檢驗終極所有權(quán)結(jié)構(gòu)、投資者法律保護如何影響審計質(zhì)量,以及終極所有權(quán)結(jié)構(gòu)與審計質(zhì)量之間的關(guān)系如何受到投資者法律保護的影響。研究發(fā)現(xiàn)：(1)終極控制股東的現(xiàn)金流量權(quán)與審計質(zhì)量顯著正相關(guān)；(2)終極控制股東控制權(quán)和現(xiàn)金流量權(quán)的分離度與審計質(zhì)量顯著負相關(guān)；(3)與終極控制股東是非國有的公上市司相比,終極控制股東是國有的上市公司具有相對高的審計質(zhì)量；(4)投資者法律保護與審計質(zhì)量顯著正相關(guān)；(5)終極控制股東控制權(quán)和現(xiàn)金流量權(quán)的分離度和投資者法律保護的交互項與審計質(zhì)量顯著正相關(guān),投資者法律保護的增強能夠減弱終極控制股東的控制權(quán)和現(xiàn)金流量權(quán)和的分離度與審計質(zhì)量之間的負相關(guān)關(guān)系；(6)在投資者法律保護較差的省份,控制權(quán)和現(xiàn)金流量權(quán)和的分離度與審計質(zhì)量顯著負相關(guān),在投資者法律保護較好的省份,控制權(quán)和現(xiàn)金流量權(quán)的分離度與審計質(zhì)量仍具有負相關(guān)關(guān)系,但是這種負相關(guān)關(guān)系不再顯著。
【關(guān)鍵詞】：終極所有權(quán)結(jié)構(gòu) 投資者法律保護 審計質(zhì)量 代理沖突
【學位授予單位】：西南交通大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2015
【分類號】：D922.291.91;F239.4;F832.51
【目錄】：

• 摘要6-8
• Abstract8-12
• 第1章 緒論12-18
• 1.1 研究背景及研究意義12-14
• 1.1.1 研究背景12-13
• 1.1.2 研究意義13-14
• 1.2 研究目的14
• 1.3 研究內(nèi)容14-15
• 1.4 研究方法15-16
• 1.5 研究框架16-17
• 1.6 本文創(chuàng)新點17-18
• 第2章 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀18-30
• 2.1 審計質(zhì)量的度量研究綜述18-22
• 2.2 審計質(zhì)量的影響因素研究綜述22-25
• 2.2.1 公司特征對審計質(zhì)量的影響研究22-23
• 2.2.2 公司治理對審計質(zhì)量的影響研究23-25
• 2.3 終極所有權(quán)結(jié)構(gòu)相關(guān)研究綜述25-28
• 2.4 投資者法律保護相關(guān)研究綜述28-30
• 第3章 終極所有權(quán)結(jié)構(gòu)、投資者法律保護與審計質(zhì)量之間關(guān)系的理論分析30-35
• 3.1 終極控制股東現(xiàn)金流量權(quán)與審計質(zhì)量30
• 3.2 終極控制股東控制權(quán)和現(xiàn)金流量權(quán)的分離度與審計質(zhì)量30-31
• 3.3 終極控制股東性質(zhì)與審計質(zhì)量31-33
• 3.4 投資者法律保護與審計質(zhì)量33-34
• 3.5 終極控制股東兩權(quán)分離度和投資者法律保護的交互效應與審計質(zhì)量34-35
• 第4章 變量定義、數(shù)據(jù)來源和樣本選取35-41
• 4.1 變量定義35-39
• 4.1.1 被解釋變量的定義35-37
• 4.1.2 解釋變量的定義37-38
• 4.1.3 控制變量的定義38-39
• 4.2 數(shù)據(jù)來源39
• 4.3 樣本選取39-41
• 第5章 終極所有權(quán)結(jié)構(gòu)、投資者法律保護與審計質(zhì)量之間關(guān)系的實證研究設計41-48
• 5.1 實證模型設計41-42
• 5.2 實證結(jié)果分析42-46
• 5.2.1 描述性統(tǒng)計分析42-43
• 5.2.2 相關(guān)性分析43
• 5.2.3 回歸結(jié)果分析43-46
• 5.3 穩(wěn)健性檢驗46-48
• 結(jié)論48-51
• 致謝51-52
• 參考文獻52-63
• 附錄63

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

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  本文關(guān)鍵詞：終極所有權(quán)結(jié)構(gòu)、投資者法律保護與審計質(zhì)量，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：422960