本文關(guān)鍵詞：基于VAR模型的上證綜指與深證綜指的相關(guān)關(guān)系及影響的實證分析，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：隨著經(jīng)濟(jì)新常態(tài)發(fā)展,我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)在逐步改變,證券行業(yè)的發(fā)展對我國資本市場的影響很大.上證綜指與深證綜指代表我國股票市場的大盤方向.首先利用上證綜指與深證綜指的對數(shù)收益率,研究判斷得出其密度分布函數(shù)服從t分布,其次構(gòu)建二元t-Copula函數(shù),利用Copula函數(shù)算出Kendall’sτ系數(shù)和Spearman’sρ系數(shù),得出上證綜指與深證綜指的相關(guān)性很大,二者間相互影響.最后構(gòu)建VAR模型,畫出脈沖響應(yīng)函數(shù)合成圖,得出上證綜指對資本市場的影響較大,深證綜指對資本市場的影響較小,上證綜指的代表性更大,對投資者而言,上證綜指更具有借鑒意義.
【作者單位】： 安徽財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院;安徽財經(jīng)大學(xué)統(tǒng)計與應(yīng)用數(shù)學(xué)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 上證綜指 深證綜指 Copula函數(shù) 相關(guān)性 VAR
【基金】：國家自然科學(xué)基金項目(71471001) 安徽財經(jīng)大學(xué)教研項目(acjyzd201429);安徽財經(jīng)大學(xué)省級大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練項目(201510378523)
【分類號】：F832.51;F224
【正文快照】： 隨著經(jīng)濟(jì)新常態(tài),國家在優(yōu)化改善經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu),其中融資融券行業(yè)也在進(jìn)行逐步調(diào)整.2015年我國出現(xiàn)所謂的“股災(zāi)”,股市的大幅波動,不僅給投資者帶來經(jīng)濟(jì)損失,而且對我國資本市場也產(chǎn)生了一定的影響.為了減少投資風(fēng)險,穩(wěn)定我國資本市場,不少專家學(xué)者開始研究股市,以期我國股市能夠更

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8 北京首證;深綜指創(chuàng)新高的意義[N];上海證券報;2008年

9 ;高位震蕩仍將延續(xù)[N];上海證券報;2007年

10 本報記者 趙學(xué)毅;深成指輕松過八千 哪些股票貢獻(xiàn)最大[N];證券日報;2007年

  本文關(guān)鍵詞：基于VAR模型的上證綜指與深證綜指的相關(guān)關(guān)系及影響的實證分析，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：422515