本文關(guān)鍵詞：上市公司的產(chǎn)業(yè)與地區(qū)特征對(duì)基金風(fēng)險(xiǎn)的影響——基于拓展CAPM模型和固定效應(yīng)面板模型分析，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：本文使用2005—2014年在中國證券市場上發(fā)行的開放式基金的數(shù)據(jù),研究基金投資上市公司的產(chǎn)業(yè)和地區(qū)特征對(duì)基金風(fēng)險(xiǎn)的影響。筆者基于CAPM模型創(chuàng)新地設(shè)計(jì)了測量基金風(fēng)險(xiǎn)的方式,并運(yùn)用固定效應(yīng)面板模型對(duì)其進(jìn)行了回歸分析,結(jié)果發(fā)現(xiàn),基金投資上市公司的產(chǎn)業(yè)集中度以及上市公司分布地區(qū)金融發(fā)展程度與基金風(fēng)險(xiǎn)之間正相關(guān)。本文的結(jié)論有助于基金經(jīng)理對(duì)投資的上市公司進(jìn)行正確的資產(chǎn)配置以避免產(chǎn)業(yè)與區(qū)域聚集效應(yīng)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
【作者單位】： 浙江大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 上市公司 產(chǎn)業(yè)聚集度 地區(qū)金融發(fā)展程度 市場波動(dòng)同步性 固定效應(yīng)面板模型
【分類號(hào)】：F832.51
【正文快照】： 截至2015年,證券市場中已有107家基金管理公司,這些基金管理公司提供了多種多樣的基金產(chǎn)品,2001—2014年間在中國證券市場發(fā)行了超過兩千只基金,市場上基金的資產(chǎn)規(guī)模凈值逾4萬億元。目前,國內(nèi)外已有不少關(guān)于基金方面的理論研究和文獻(xiàn)資料,但是通過研究基金投資的上市公司的特

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中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

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  本文關(guān)鍵詞：上市公司的產(chǎn)業(yè)與地區(qū)特征對(duì)基金風(fēng)險(xiǎn)的影響——基于拓展CAPM模型和固定效應(yīng)面板模型分析，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

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本文編號(hào)：410184