基于2006年國(guó)資委對(duì)《中央企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核暫行辦法》進(jìn)行修訂所提供的自然實(shí)驗(yàn)機(jī)會(huì),考察了會(huì)計(jì)科目歸類操縱對(duì)高管薪酬激勵(lì)的影響。以2005—2009年A股上市公司為樣本,采用雙重差分模型,研究發(fā)現(xiàn),在央企負(fù)責(zé)人業(yè)績(jī)考核辦法變更后,央企通過(guò)會(huì)計(jì)科目歸類操縱將非經(jīng)常性收益計(jì)入經(jīng)常性損益的行為顯著增加。進(jìn)一步分析表明,存在會(huì)計(jì)科目歸類操縱嫌疑的央企主營(yíng)業(yè)務(wù)并未呈現(xiàn)出持續(xù)改善的跡象,再次支持了會(huì)計(jì)科目歸類操縱假說(shuō)。此外,研究還發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)科目歸類操縱程度與高管薪酬呈顯著的正相關(guān)關(guān)系,表明高管利用會(huì)計(jì)科目歸類操縱獲得了薪酬收益。因此,監(jiān)管部門在制定央企業(yè)績(jī)考核辦法時(shí),應(yīng)考慮會(huì)計(jì)科目歸類操縱的可能影響,盡可能將薪酬業(yè)績(jī)指標(biāo)基于企業(yè)不易進(jìn)行科目歸類操縱的業(yè)績(jī)指標(biāo);同時(shí),通過(guò)加強(qiáng)會(huì)計(jì)和審計(jì)監(jiān)管,來(lái)防范和抑制企業(yè)的會(huì)計(jì)科目歸類操縱行為,以增強(qiáng)央企業(yè)績(jī)考核辦法的有效性。

【文章頁(yè)數(shù)】：12 頁(yè)

【文章目錄】：
一、問(wèn)題的提出
二、制度背景、文獻(xiàn)回顧和研究假設(shè)
    (一)制度背景
    (二)文獻(xiàn)回顧
        1. 會(huì)計(jì)科目歸類操縱
        2. 高管薪酬契約與盈余管理
    (三)研究假設(shè)
        1. 業(yè)績(jī)考核與會(huì)計(jì)科目歸類操縱
        2. 會(huì)計(jì)科目歸類操縱與高管薪酬
三、研究設(shè)計(jì)及樣本
    (一)研究設(shè)計(jì)
        1. 異常營(yíng)業(yè)利潤(rùn)
        2. 業(yè)績(jī)考核辦法與會(huì)計(jì)科目歸類操縱
    (二)樣本選擇
四、實(shí)證結(jié)果分析
    (一)會(huì)計(jì)科目歸類操縱對(duì)高管薪酬激勵(lì)的影響
    (二)穩(wěn)健性檢驗(yàn)
        1. 選取不同的對(duì)照組
        2. 平行趨勢(shì)檢驗(yàn)
五、進(jìn)一步檢驗(yàn)
    (一)主營(yíng)業(yè)務(wù)好轉(zhuǎn)解釋的排除
    (二)會(huì)計(jì)科目歸類操縱與高管薪酬
六、結(jié)論和啟示



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