改革開放以來,中國在對外貿(mào)易活動中長期處于順差地位。巨大的貿(mào)易順差給我國出口企業(yè)帶來了發(fā)展空間,拉動了我國經(jīng)濟的增長,但同時也給我國帶來了貿(mào)易困境。西方國家紛紛指責(zé)我國有意操控人民幣匯率,維持貿(mào)易順差。在人民幣匯率制度改革后,人民幣匯率有所上升,但我國貿(mào)易順差不減反增,對外貿(mào)易沖突和摩擦不斷加劇。與此同時,美國卻處于連年貿(mào)易巨額逆差的狀態(tài)。顯然,僅僅研究人民幣和美元的匯率對貿(mào)易差額的影響已經(jīng)不足以解決貿(mào)易困境了 本文試圖通過研究股票價格和房地產(chǎn)價格兩種資產(chǎn)價格的波動對貿(mào)易差額的影響來探索資產(chǎn)價格波動在對外貿(mào)易活動中所起的作用,并通過對中美兩國的對比來尋求解決我國現(xiàn)階段貿(mào)易困境的方法。本文通過兩條路徑研究了資產(chǎn)價格波動對貿(mào)易差額的影響機制。其一是通過財富效應(yīng)作用于消費,再通過消費的吸收效應(yīng)引起貿(mào)易差額的變化。其二是通過引起匯率變化改變貿(mào)易差額。本文運用了協(xié)整分析、格蘭杰因果檢驗和VAR模型下的脈沖響應(yīng)分析等模型對這些變量進(jìn)行了實證研究。實證結(jié)果表明,中國的股票價格和房地產(chǎn)價格波動并沒有通過財富效應(yīng)這一路徑對我國易差額的變化產(chǎn)生影響。房地產(chǎn)價格通過匯率對貿(mào)易差額的負(fù)影響是存在的,但是影響力...

【文章頁數(shù)】：56 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章 導(dǎo)論
    1.1 選題背景及意義
    1.2 文獻(xiàn)綜述
    1.3 本文研究方法和思路
    1.4 本文結(jié)構(gòu)安排與創(chuàng)新點
第二章 貿(mào)易差額的現(xiàn)狀及影響因素分析
    2.1 貿(mào)易差額現(xiàn)狀及原因
        2.1.1 中國貿(mào)易順差現(xiàn)狀及原因分析
        2.1.2 美國貿(mào)易逆差現(xiàn)狀及原因分析
    2.2 貿(mào)易差額變動與資產(chǎn)價格變動
    2.3 本章小結(jié)
第三章 資產(chǎn)價格變動對貿(mào)易差額的影響機制分析
    3.1 相關(guān)概念界定
    3.2 資產(chǎn)價格的財富效應(yīng)對貿(mào)易差額的影響機制分析
        3.2.1 資產(chǎn)價格、財富效應(yīng)與消費變化的關(guān)系
        3.2.2 消費變化與貿(mào)易差額變動
    3.3 資產(chǎn)價格的匯率效應(yīng)對貿(mào)易差額的影響機制分析
        3.3.1 資產(chǎn)價格變動對匯率的影響
        3.3.2 匯率波動與貿(mào)易差額
    3.4 本章小結(jié)
第四章 資產(chǎn)價格變動對貿(mào)易差額動態(tài)影響的實證分析
    4.1 基本計量經(jīng)濟方法及模型設(shè)定
    4.2 變量說明和數(shù)據(jù)來源
    4.3 資產(chǎn)價格與貿(mào)易差額之間的協(xié)整關(guān)系分析
    4.4 變量動態(tài)關(guān)系分析:格蘭杰因果檢驗、脈沖響應(yīng)分析
        4.4.1 格朗杰因果檢驗
        4.4.2 基于VAR模型的脈沖響應(yīng)函數(shù)分析
    4.5 實證結(jié)論和原因分析
        4.5.1 實證結(jié)論分析
        4.5.2 原因分析
    4.6 政策及建議
第五章 結(jié)論與展望
    5.1 主要結(jié)論
    5.2 不足及展望
參考文獻(xiàn)
致謝
攻讀碩士學(xué)位期間的主要研究成果



本文編號：3884299