配對(duì)交易是一種應(yīng)用非常廣泛的量化投資策略,該策略可分為交易對(duì)的選擇和交易機(jī)會(huì)的發(fā)現(xiàn)兩個(gè)步驟。目前國內(nèi)外對(duì)選擇交易對(duì)的研究已經(jīng)比較成熟,主要有距離法、隨機(jī)價(jià)差法和協(xié)整法。但隨著信息技術(shù)的發(fā)展,交易頻度越來越高,面對(duì)海量的歷史交易信息,投資者很難在嘈雜動(dòng)態(tài)的金融市場中發(fā)現(xiàn)交易機(jī)會(huì)。本文提出一種基于深度強(qiáng)化學(xué)習(xí)的配對(duì)交易策略,該策略將深度強(qiáng)化學(xué)習(xí)模型與配對(duì)交易相結(jié)合能夠自適應(yīng)市場變化,首先通過相關(guān)性分析對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行預(yù)選擇,再利用EG兩步法對(duì)預(yù)選資產(chǎn)進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn),最后通過深度強(qiáng)化學(xué)習(xí)模型自動(dòng)發(fā)現(xiàn)交易機(jī)會(huì)。其主要貢獻(xiàn)有以下兩個(gè)方面:一方面將深度強(qiáng)化學(xué)習(xí)方法與配對(duì)交易相結(jié)合,深度強(qiáng)化學(xué)習(xí)模型中采用Actor-Critic強(qiáng)化學(xué)習(xí)方法,能進(jìn)行單步更新且輸出策略比較穩(wěn)定。另一方面使用LSTM方法自動(dòng)發(fā)現(xiàn)動(dòng)態(tài)市場特征,避免了人工提取特征的主觀性,極大的提高了配對(duì)交易中發(fā)現(xiàn)交易機(jī)會(huì)的能力。最后本文選取交易頻度高、市場分散的資產(chǎn)中具有代表性的數(shù)字貨幣作為實(shí)驗(yàn)對(duì)象,實(shí)驗(yàn)結(jié)果表明該策略在高頻自動(dòng)量化交易的場景中有較好的理論與應(yīng)用價(jià)值。

【文章頁數(shù)】：54 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

本文編號(hào)：3876635