隨著證券市場的逐步發(fā)展,我國機構(gòu)投資者(包括基金管理公司、保險公司、證券公司、投資信托公司等)在我國證券市場上的發(fā)展非常迅速,雖然市場份額占有率與發(fā)達國家相比還有很大的差距,但已然成為影響證券市場波動變化的一個重要因素,因此證券投資基金的波動也引起了各方的廣泛關(guān)注。封閉式基金進入我國的時間較早,發(fā)展也相對成熟。在經(jīng)歷過繁榮、衰退后,封閉式基金現(xiàn)在又重新回到人們的視野。 探索和發(fā)掘影響封閉式基金波動的影響因素對于規(guī)范市場,引導(dǎo)投資者都有著重要的意義:首先,市場的監(jiān)管者包括決策者都希望基金有一個較為穩(wěn)定的波動,并且幅度較低,借助于投資波動穩(wěn)定的基金來維持市場健康、持續(xù)的發(fā)展;其次,可以幫助基金管理者了解基金波動的特征,分析風(fēng)險的來源和性質(zhì),從而更好得進行風(fēng)險控制;最后,有助于投資者形成科學(xué)的投資觀念,使其投資預(yù)期更趨于理性,投資策略更加地有效。 本文的研究和探索是希望能夠找到影響封閉式基金價格波動的影響因素,并從中分離出最主要的成分,從而幫助投資者決策和規(guī)避風(fēng)險,同時幫助決策者進行政策的制定和市場的調(diào)控;其次,文章中采用了獨立成分分析方法對封閉式基金價格波動的影響因素進行了分析,這也是一個...

【文章頁數(shù)】：51 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章 緒論
    1.1 選題背景
    1.2 研究目的和意義
        1.2.1 研究目的
        1.2.2 研究意義
    1.3 國內(nèi)外研究動態(tài)
        1.3.1 波動問題研究方法
        1.3.2 有關(guān)封閉式基金波動方面的研究
    1.4 研究思路和方法
        1.4.1 研究思路
        1.4.2 研究方法
    1.5 論文的創(chuàng)新點
第二章 封閉式基金的相關(guān)理論
    2.1 基金的概念
    2.2 封閉式基金與開放式基金的不同
    2.3 封閉式基金的發(fā)展歷程和現(xiàn)狀
第三章 獨立成分分析的基本原理和方法
    3.1 盲源分離
    3.2 BSS 和ICA
    3.3 PCA 和ICA
    3.4 ICA 的定義
    3.5 獨立成分分析的約束條件
    3.6 數(shù)據(jù)的預(yù)處理
        3.6.1 中心化
        3.6.2 白化
    3.7 獨立成分分析的不確定性
    3.8 ICA 的估計
        3.8.1 非高斯的最大化
        3.8.2 互信息的最小化
        3.8.3 極大似然函數(shù)估計（ML）
    3.9 ICA 的算法及算法的選擇
第四章 運用獨立成分分析方法對我國封閉式基金價格波動的實證分析
    4.1 IC2—經(jīng)濟周期
    4.2 IC4—次貸危機
    4.3 IC6—投資者情緒
    4.4 IC7—通貨膨脹
    4.5 IC8—累計基金凈值（股市影響）
第五章 結(jié)論與建議
    5.1 結(jié)論
    5.2 政策建議
    5.3 文中的不足
參考文獻
致謝
作者簡介



本文編號：3865116