發(fā)布時間：2023-11-17 17:49

　　近年來,在政府鼓勵下我國證券市場的快速發(fā)展帶動了我國證券投資基金的不斷壯大,基金的數(shù)量和種類屢創(chuàng)新高,而基金的業(yè)績也越來越難以區(qū)分。各國在該領(lǐng)域的發(fā)展歷史都已經(jīng)證明基金產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與基金績效的評估兩者彼此存在相互依存、相互影響的關(guān)系,科學(xué)的基金績效評估有助于基金市場的健康發(fā)展。因此根據(jù)基金的投資風(fēng)格進行業(yè)績比較占據(jù)了越來越重要的位置。雖然國內(nèi)外學(xué)者關(guān)于基金投資風(fēng)格與基金業(yè)績的關(guān)系方面做了許多實證研究,但由于我國的實際情況與發(fā)達國家不同,不能完全照搬國外的研究成果,同時要想使我國基金業(yè)長期保持健康的發(fā)展態(tài)勢,就要從較長的區(qū)間研究整體業(yè)績水平,就要從基金的實際操作出發(fā),選擇合適的投資風(fēng)格分類指標進行業(yè)績的比較。因此,對證券投資基金的投資風(fēng)格的分類與業(yè)績比較的研究,便顯得尤為重要了。 首先,本文簡單介紹了證券投資基金在國內(nèi)外的發(fā)展概況及現(xiàn)階段研究成果,在比較分析國外基金投資風(fēng)格分類之后,本文給出了投資風(fēng)格定義和投資風(fēng)格分類標準；接著,按照設(shè)定的標準計算每只股票型基金的年平均單位凈值傭金額,并計算出其相應(yīng)的業(yè)績；之后,根據(jù)各基金投資風(fēng)格分類指標的大小進行了投資風(fēng)格分類。 其次,本文對分類后的價值...

【文章頁數(shù)】：62 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 緒論
    1.1 研究背景
    1.2 研究意義
    1.3 論文框架
    1.4 本文主要創(chuàng)新點
    1.5 論文的主要研究方法
2 相關(guān)文獻綜述
    2.1 關(guān)于基金投資風(fēng)險調(diào)整績效衡量相關(guān)文獻綜述
    2.2 關(guān)于基金投資風(fēng)格識別及風(fēng)格調(diào)整后業(yè)績文獻綜述
    2.3 關(guān)于對基金評級機構(gòu)研究的文獻綜述
    2.4 基金業(yè)績影響因素相關(guān)文獻綜述
3 基金的價值投資和趨勢投資的實證研究
    3.1 股票型基金投資風(fēng)格分析方法
    3.2 基金價值投資與趨勢投資業(yè)績比較的模型建立與實證研究
        3.2.1 樣本數(shù)據(jù)選取與研究區(qū)間
        3.2.2 基金收益率的確定
        3.2.3 基金投資風(fēng)格分類實證研究
        3.2.4 價值投資基金與趨勢投資基金業(yè)績比較的實證研究
    3.3 本章小節(jié)
4 價值投資與趨勢投資基金業(yè)績存在差異的原因分析及建議
    4.1 原因分析
    4.2 對基金市場健康發(fā)展的建議
5 結(jié)論
    5.1 論文總結(jié)
    5.2 本文的研究不足與展望
參考文獻
攻讀碩士學(xué)位期間發(fā)表的論文
致謝
附錄



本文編號：3864596