期權(quán)是指在未來某一特定時刻以事先約定好的價格買入或賣出一定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利.隨著金融市場日漸活躍,標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)已經(jīng)不能滿足投資者的需求,越來越多的奇異期權(quán)得以發(fā)展,比如路徑依賴型期權(quán),多資產(chǎn)型期權(quán),復(fù)合期權(quán)等.其中遠(yuǎn)期起點期權(quán)和鎖定期權(quán)都是路徑依賴型的奇異期權(quán)。信用風(fēng)險即違約風(fēng)險,指交易對手未按照約定完成支付而使債權(quán)人遭受債務(wù)違約的風(fēng)險.如今場外市場交易越來越頻繁,使投資者面臨著極大的信用風(fēng)險,因此研究帶有信用風(fēng)險的期權(quán)定價問題具有重要的現(xiàn)實意義。本文假設(shè)承約方在期權(quán)期限內(nèi)都有清償能力,若在到期時刻,承約方資產(chǎn)價格(1低于其負(fù)債,則承約方將會違約.另外假設(shè)標(biāo)的資產(chǎn)價格和承約方資產(chǎn)價格都服從含有多個擴散源的隨機微分方程.本文在這些假設(shè)條件下研究帶有信用風(fēng)險的標(biāo)準(zhǔn)歐式期權(quán)、遠(yuǎn)期起點期權(quán)和鎖定期權(quán)的定價問題.主要結(jié)果如下：一、利用直接積分的方法得到了帶有信用風(fēng)險的標(biāo)準(zhǔn)歐式期權(quán)的定價公式.推廣了以前的相關(guān)結(jié)果。二、利用測度變換的方法得到了帶有信用風(fēng)險的遠(yuǎn)期起點期權(quán)的定價公式.無信用風(fēng)險時遠(yuǎn)期起點期權(quán)定價公式和帶有信用風(fēng)險的標(biāo)準(zhǔn)歐式期權(quán)定價公式都是該結(jié)果的特殊情況。三、利用測度變換的方法得到了帶... 

【文章頁數(shù)】：49 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
中文摘要
英文摘要
第一章 緒論
    1.1 期權(quán)與奇異期權(quán)
    1.2 期權(quán)定價理論的發(fā)展
    1.3 研究背景及研究內(nèi)容
    1.4 本文結(jié)構(gòu)
第二章 預(yù)備知識
    2.1 It(?)積分及其性質(zhì)
    2.2 正態(tài)分布及其性質(zhì)
    2.3 基本引理
第三章 帶有信用風(fēng)險的標(biāo)準(zhǔn)歐式期權(quán)的的定價
    3.1 引言
    3.2 帶有信用風(fēng)險的標(biāo)準(zhǔn)歐式期權(quán)定價公式
第四章 帶有信用風(fēng)險的遠(yuǎn)期期起點期權(quán)的的定價
    4.1 引言
    4.2 基本引理
    4.3 帶有信用風(fēng)險的遠(yuǎn)期起點期權(quán)定價公式
第五章 帶有信用風(fēng)險的鎖定期權(quán)的的定價
    5.1 引言
    5.2 基本引理
    5.3 帶有信用風(fēng)險的鎖定期權(quán)定價公式
第六章 總結(jié)與展望
參考文獻
致謝
攻讀學(xué)位期間取得得的科研成果清單


【參考文獻】：
期刊論文
[1]約化模型下具有信用風(fēng)險的交換期權(quán)定價[J]. 蘇小囡,王偉,王文勝.  數(shù)學(xué)的實踐與認(rèn)識. 2015(05)
[2]雙跳-擴散過程下時間依賴型的脆弱期權(quán)定價[J]. 呂利娟,張興永.  華東師范大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版). 2014(01)
[3]基于EGARCH模型的遠(yuǎn)期開始期權(quán)定價[J]. 王獻東.  合肥工業(yè)大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版). 2012(08)
[4]基于隨機利率下跳-擴散過程的復(fù)合期權(quán)的定價[J]. 李翠香,石凌.  黑龍江大學(xué)自然科學(xué)學(xué)報. 2012(04)
[5]雙跳-擴散過程下的脆弱期權(quán)定價[J]. 嚴(yán)定琪,顏博.  應(yīng)用概率統(tǒng)計. 2012(02)
[6]多跳-擴散模型與脆弱歐式期權(quán)定價[J]. 魏正元,高紅霞.  應(yīng)用概率統(tǒng)計. 2011(03)
[7]考慮信用風(fēng)險的亞式期權(quán)定價[J]. 劉蕊蕊,徐云.  數(shù)學(xué)理論與應(yīng)用. 2010(03)
[8]支付離散紅利的交換期權(quán)定價[J]. 全志勇,王瑜.  經(jīng)濟數(shù)學(xué). 2010(01)
[9]紅利支付下的具有時滯的股票期權(quán)定價[J]. 李亞瓊,黃立宏.  湖南大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版). 2009(12)
[10]支付紅利的幾何亞式期權(quán)定價模型[J]. 郭娜,劉新平.  吉首大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版). 2009(03)

博士論文
[1]基于簡約化模型定價的信用債券最優(yōu)投資策略研究[D]. 卞世博.上海交通大學(xué) 2012

碩士論文
[1]基于公司股票收益率的信用風(fēng)險簡約化模型[D]. 鄭曉惠.南京理工大學(xué) 2014
[2]帶有違約風(fēng)險的期權(quán)定價[D]. 王秀玲.河北師范大學(xué) 2013
[3]支付離散紅利的美式看漲期權(quán)定價[D]. 王辛辛.河北師范大學(xué) 2013
[4]離散紅利支付下的期權(quán)定價[D]. 成雙全.南京理工大學(xué) 2007
[5]含信用風(fēng)險的障礙期權(quán)的定價[D]. 王博.華中科技大學(xué) 2007



本文編號：3726359