主權財富基金的起源可以追溯到20世紀50年代,卻一直被學術界忽視。隨著全球經(jīng)濟格局的變化,能源輸出國和新興市場國家積累了大量的石油美元和外貿(mào)盈余,以此為資金來源的主權財富基金獲得了大量資本金,其規(guī)模也日益擴大。近年來,主權財富基金在國際金融市場上表現(xiàn)日漸活躍,對全球資本市場和金融體系都產(chǎn)生了深遠的影響,也逐漸引起了國際社會的廣泛關注。 2007年9月,我國成立了自己的主權財富基金——中國投資有限責任公司。我國主權財富基金成立時間尚短,運營管理和海外投資經(jīng)驗不足且缺少相應的理論指導。目前國際理論界和實務界都對主權財富基金相關問題進行了廣泛的研究,并且取得了一定成果,為我國提供了許多可以借鑒的經(jīng)驗。為了進行國際經(jīng)驗借鑒,本文首先根據(jù)主權財富基金運營管理過程中表現(xiàn)出的不同特質(zhì),將主權財富基金大致分成新加坡、挪威和中東三種模式,然后從公司治理、資產(chǎn)配置和風險管理等方面對主權財富基金運營管理進行比較分析。通過比較發(fā)現(xiàn)各國主權財富基金作為一種管理國家財富、在全球范圍內(nèi)進行投資的金融機構(gòu),既具有自身特色,也存在許多共同點�；诟鲊墓残�,總結(jié)歸納出一種無國別差異的主權財富基金高效運營管理模式... 

【文章頁數(shù)】：69 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 選題背景和意義
        1.1.1 選題背景
        1.1.2 選題意義
    1.2 國內(nèi)外文獻綜述
        1.2.1 國外文獻綜述
        1.2.2 國內(nèi)文獻綜述
        1.2.3 文獻述評
    1.3 研究的內(nèi)容
    1.4 研究的方法和思路
    1.5 論文的主要創(chuàng)新點及不足之處
        1.5.1 論文的主要創(chuàng)新點
        1.5.2 論文的不足之處
第2章 主權財富基金運營管理理論基礎
    2.1 公司治理相關理論
        2.1.1 委托—代理理論
        2.1.2 利益相關者理論
    2.2 投資組合與資產(chǎn)配置相關理論
        2.2.1 馬克維茨投資組合理論
        2.2.2 資產(chǎn)配置決策相關理論
    2.3 風險管理相關理論
        2.3.1 主權財富基金面臨的風險
        2.3.2 全面風險管理理論
    2.4 小結(jié)
第3章 主權財富基金運營管理的國際比較
    3.1 國外主權財富基金運營管理概況
        3.1.1 新加坡模式
        3.1.2 挪威模式
        3.1.3 中東模式
    3.2 主權財富基金運營管理比較研究
        3.2.1 主權財富基金公司治理的比較分析
        3.2.2 主權財富基金資產(chǎn)配置的比較分析
        3.2.3 主權財富基金風險管理及透明度的比較分析
    3.3 無國別差異主權財富基金高效運營框架
        3.3.1 市場化的治理結(jié)構(gòu)
        3.3.2 明確的投資策略
        3.3.3 規(guī)范信息披露
        3.3.4 嚴格的風險管理體系
    3.4 小結(jié)
第4章 中國主權財富基金的運營管理分析
    4.1 中國主權財富基金運營管理概況
        4.1.1 中投公司的治理結(jié)構(gòu)
        4.1.2 中投公司的資產(chǎn)配置
        4.1.3 中投公司的風險管理
        4.1.4 中投公司對外交流與合作
    4.2 中國主權財富基金運營管理存在的問題和不足
        4.2.1 中投公司定位模糊
        4.2.2 中投公司投資目標不明確
        4.2.3 中投公司透明度不夠
        4.2.4 主權財富基金相關法律問題
    4.3 小結(jié)
第5章 完善中國主權財富基金運營管理的政策思路
    5.1 加強中投公司的公司治理
        5.1.1 明確中投公司定位
        5.1.2 治理結(jié)構(gòu)市場化
        5.1.3 把握恰當信息披露尺度
    5.2 明確中投公司的投資策略
        5.2.1 明確資產(chǎn)配置與投資組合
        5.2.2 增加社會責任投資
    5.3 規(guī)范中投公司風險管理機制
    5.4 健全主權財富基金相應的法律體系
        5.4.1 完善中投公司自身的法律屬性
        5.4.2 健全主權財富基金的有效監(jiān)管框架
    5.5 小結(jié)
結(jié)論
參考文獻
攻讀碩士學位期間取得的學術成果
致謝


【參考文獻】：
期刊論文
[1]黑石事件的反思與中國主權財富基金運營策略的建議[J]. 周煊.  經(jīng)濟體制改革. 2010(03)
[2]海合會國家主權財富基金的發(fā)展及其影響[J]. 張瑾.  阿拉伯世界研究. 2010(01)
[3]全球主權財富基金的發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢[J]. 巴曙松.  發(fā)展研究. 2009(08)
[4]企業(yè)全面風險管理（ERM）理論梳理和框架構(gòu)建[J]. 張琴,陳柳欽.  當代經(jīng)濟管理. 2009(07)
[5]主權財富基金的發(fā)展和中投公司的投資策略簡析[J]. 戴迎新.  浙江金融. 2009(06)
[6]論主權財富基金的理論邏輯[J]. 謝平,陳超.  經(jīng)濟研究. 2009(02)
[7]當前全球主權財富基金的發(fā)展態(tài)勢分析[J].   中國經(jīng)貿(mào)導刊. 2009(02)
[8]世界各國主權財富基金運作模式比較及對中國的啟示[J]. 李潔,曹曉蕾,蔣昭乙,高峰.  現(xiàn)代經(jīng)濟探討. 2008(11)
[9]法律調(diào)整視野下的中國主權財富基金[J]. 章毅.  學術界. 2008(06)
[10]主權財富基金的社會責任投資[J]. 虎巖.  經(jīng)濟研究導刊. 2008(12)

博士論文
[1]長期投資者資產(chǎn)配置決策理論及應用研究[D]. 陳浩武.上海交通大學 2007
[2]利益相關者與公司治理法律制度研究[D]. 劉丹.中國政法大學 2003

碩士論文
[1]主權財富基金研究[D]. 陳宏毅.華東師范大學 2009
[2]主權財富基金跨國投資的法律問題研究[D]. 孔莉.復旦大學 2009



本文編號：3715162