白銀期貨的推出,可降低白銀現(xiàn)貨市場的波動風(fēng)險,白銀現(xiàn)貨市場又反作用于白銀期貨市場,二者在理論存在相關(guān)性。本文以2012年5月10日至2019年12月31日白銀現(xiàn)貨與期貨價格數(shù)據(jù)為分析對象,運用協(xié)整檢驗、ECM模型、Granger因果關(guān)系檢驗等方法對白銀期現(xiàn)貨價格之間的相關(guān)性進行實證分析。結(jié)果顯示:兩種市場價格存在長期均衡關(guān)系及較強的短期動態(tài)修正功能;白銀期現(xiàn)貨價格互為格蘭杰原因;在相互引導(dǎo)及沖擊效果方面,白銀期貨價格均強于現(xiàn)貨價格。最后,在結(jié)論基礎(chǔ)上本文提出相關(guān)建議。 

【文章頁數(shù)】：4 頁

【文章目錄】：
一、相關(guān)研究文獻評述
二、白銀期貨與現(xiàn)貨價格的相關(guān)性分析
三、白銀期貨與現(xiàn)貨價格相關(guān)性的實證分析
    （一）數(shù)據(jù)來源及說明
    （二）平穩(wěn)性檢驗
    （三）協(xié)整檢驗
    （四）誤差修正模型
    （五）格蘭杰因果檢驗
    （六）脈沖響應(yīng)函數(shù)分析
    （七）方差分解分析
四、結(jié)論與建議


【參考文獻】：
期刊論文
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[2]我國白銀期貨與現(xiàn)貨價格聯(lián)動關(guān)系的實證分析[J]. 王瑩.  金融經(jīng)濟. 2018(08)
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本文編號：3670574