基于中國上市公司的數據,本文采用核匹配和DID方法測度了中國版SOX制度對于上市公司財務績效的影響效應。研究發(fā)現,在控制其他因素影響的條件下,中國版SOX制度對上市公司財務績效提升具有顯著的促進效應。進一步研究發(fā)現:中國版SOX制度對于高質量審計的上市公司財務績效具有促進效應,對低質量審計的上市公司財務績效具有抑制效應;中國版SOX制度對于上市公司財務績效的作用受到上市公司規(guī)模的影響,即上市公司規(guī)模越大,中國版SOX制度對于財務績效的促進效應越大;中國版SOX對于低負債上市公司的財務績效提升具有促進效應,但對于高負債上市公司的財務績效提升具有抑制效應。因此,為了充分發(fā)揮中國版SOX制度對于上市公司財務績效提升的促進作用,政府應采用配套法規(guī)提高上市公司的內控審計質量,還應慎重地將強制性披露內部控制審計的制度推廣到中小板、創(chuàng)業(yè)板等上市公司。 

【文章來源】：上海交通大學學報(哲學社會科學版). 2020,28(01)北大核心CSSCI

【文章頁數】：17 頁

【部分圖文】：

中國版SOX與公司財務績效關系的概念模型

圖2與圖3給出了“納入中國版SOX制度實施范圍”實驗組與“未納入中國版SOX制度實施范圍”對照組在核匹配前后的傾向得分的核密度函數的情況,通過下圖能夠發(fā)現,實驗組與對照組的傾向得分值的概率密度分布在核匹配之前差異較大,而核匹配之后實驗組與對照組的傾向得分的概率密度分布趨于一致,說明實驗組與對照組的差異幾乎消除,各方面特征已經非常相似,另外,“納入中國版SOX制度實施范圍”實驗組與“未納入中國版SOX制度實施范圍”對照組的平衡性檢驗顯示,兩組樣本的數據特征也趨于一致,滿足使用DID方法的條件。圖3 核匹配后傾向得分的概率密度分布

核匹配后傾向得分的概率密度分布

【參考文獻】：
期刊論文
[1]內部控制審計、內部控制缺陷與真實盈余管理——來自中國A股市場的證據[J]. 李遠慧,李曉.  東南大學學報(哲學社會科學版). 2018(04)
[2]內部控制質量對真實盈余管理的影響研究——基于強制性內部控制審計及評價報告的實證研究[J]. 吳勇,陳若旸,朱衛(wèi)東.  華東經濟管理. 2018(05)
[3]審計師變更與內部控制審計意見購買[J]. 張子健.  財經論叢. 2018(03)
[4]中國版SOX404的“審計費用之謎”與影響機制——一個準自然實驗[J]. 王永海,王嘉鑫.  經濟管理. 2017(11)
[5]美國企業(yè)內部控制審計的定位[J]. 唐建華,楊漢明,萬壽瓊.  審計研究. 2016(04)
[6]內部控制審計制度的執(zhí)行增加了審計費用嗎[J]. 楊艷文,余德慧.  北京工商大學學報(社會科學版). 2016(02)
[7]內部控制審計能夠提高盈余質量嗎?[J]. 徐晶,胡少華.  財經問題研究. 2015(03)
[8]內控缺陷與真實盈余管理的關聯性研究——基于上市公司強制性內控信息披露的證據[J]. 劉建偉,鄭開焰.  東南學術. 2014(05)
[9]上市公司內部控制審計報告自愿披露的經濟效果研究——基于傾向評分匹配法和雙重差分法的分析[J]. 袁蓉麗,陳黎明,文雯.  經濟理論與經濟管理. 2014(06)
[10]內部控制審計對會計盈余質量的影響——基于滬市A股上市公司的實證分析[J]. 雷英,吳建友,孫紅.  會計研究. 2013(11)



本文編號：3636929