發(fā)布時間：2021-12-29 20:24

　　金融資產(chǎn)價格的風(fēng)險來自于自身價格的波動,而刻畫資產(chǎn)價格波動的指標是波動率.本文以上證綜合指數(shù)作為研究對象,通過廣義矩估計（GMM）方法給出隨機波動模型的參數(shù)估計和統(tǒng)計推斷.借鑒無窮小生成元,條件期望算子和微分算子Taylor展開等知識,從理論上給出GMM的必要條件,即正交矩條件,進一步應(yīng)用GMM方法研究隨機波動率模型的參數(shù)估計,并通過應(yīng)用重度抽樣粒子濾波器（SIR）給出隨機波動率的過濾估計值.實證結(jié)果表明,刻畫上證綜合指數(shù)需要引入隨機波動率,同時也發(fā)現(xiàn)隨機波動率模型能夠很好地描述一些重大的經(jīng)濟現(xiàn)象.最后,根據(jù)所得參數(shù)估計結(jié)果,分析了隨機波動率模型的歐式看漲期權(quán)問題. 

【文章來源】：工程數(shù)學(xué)學(xué)報. 2019,36(06)北大核心CSCD

【文章頁數(shù)】：16 頁

【部分圖文】：

上證指數(shù)(左)，對數(shù)收益(右)

波動率估計

【參考文獻】：
期刊論文
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本文編號：3556815